研華成長力道超預期，券商上修營運展望，目標價870元

【財訊快報／記者王宜弘報導】IPC龍頭研華(2395)受惠北美市場接單強勁以及邊緣AI需求持續成長，整體業績表現優於預期。台系大型券商週四(1日)出具報告看好研華今年業績將一舉突破千億大關，並大賺逾兩個股本，維持該股買進評等，目標價870元。法人指出，由於半導體、醫療、機器人及能源等終端領域需求維持高檔，加上產品漲價效益，研華營運成長明確，明年預估合併營收達1276億元，年增16%，每股盈餘逾26元。
該券商表示，由於研華7、8兩個月業績合計達217億元，達成該機構第三季預估營收的80%，進度超前，因此上修第三季合併營收將達316億元，季增21%、年增78%；單季稅後淨利估55.7億元，季增23%，年增率達101%，EPS 6.41元，較原預估上修17%。
北美市場已成為研華最關鍵的成長引擎，今年前8月研華接單出貨比(B/B Ratio)1.47，北美達2.15。在Design-Win的表現上，上半年北美已超過4億美元，超越去年全年水準。整體而言，在接單動能強勁與邊緣AI長線趨勢推進下，研華中長期營運向上格局明確。

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