被房貸追著跑 如何提早財務自由？
阿憲（化名）過去是個月光族，成家後才驚覺理財的重要，開始存錢與投資基金獲利。基金挑選上最偏愛高收益債基金，4年期間每月至少投入1萬3,000元買高收益債，年終與獎金也投入，目前高收益債累積到350萬元，每月可領配息1萬7,500元，這樣持續累積，能提早財務自由嗎？
我今年32歲，擁有美麗的老婆跟可愛的2歲兒子，今年更買了間700萬元的房子，希望給妻小有更好的生活，開始要負擔每月2萬3,000元的房貸。有了自己的家庭後，我才開始發覺到應該要為未來的自己打造財富自由之路，因此29歲開始每月用定期定額買高收益債券基金，目前每月從高收益債券基金的配息可領1萬7,500元，等於多為自己加薪。
回想過去，我24歲出社會工作，當時月薪3萬5,000元，卻直到26歲才有儲蓄的概念。我來自單親家庭，媽媽獨自扶養我與3個兄弟，因為不希望媽媽這麼累，在26歲前，我每月都會將薪水的30%交給媽媽，以分擔家裡的費用。剩下的70%都拿去玩樂、跟朋友唱歌、吃飯，每月都將薪水全部花完，從沒想過要替自己再存另外一筆錢，因此到26歲時，存款一直都只有5位數。
不懂股票只憑感覺選股 1年後認賠殺出
其實，我在剛出社會時就有投資經驗24歲剛畢業時，我拿以前學生時期打工存下的10萬元去買股票。因為我對股票一竅不通，完全是憑感覺選股，我就看新聞，哪一間公司獲利還不錯就買，買了東森（2614）跟幾檔營建類股，但1年後出場時賠到只剩6萬元，就再也不敢碰股票了！
以投資型保單全買印度基金 慘遇金融海嘯賠光本金
直到26歲，我轉換職場到了保險業，開始接觸到投資理財的概念，才開始真正正視自己過去月光族與隨興投資的缺點。我回想起父親在他年輕時，曾經因為簽六合彩突然變得很富有，但因為不知節省，很快就花光，甚至變成負債。我不想變得跟他一樣，反省自己後我決心要改變，從此之後，扣掉給家裡的生活費，我每月至少存下3,000~5,000元。
我將每月存下的3,000元利用投資型保單定期定額買基金，因為是第一次接觸基金投資，聽了公司同事推薦，就全部投入印度基金，沒想到剛好遇到金融海嘯，1年後總共投入的3萬6,000元本金就全都賠光了！這才開始慢慢了解到基金這個投資工具，學習做股債平衡，並且積極上許多投信投顧和基金教母蕭碧燕老師的課，也從中了解目前可以投入的市場或產業。
以高收債基金為主力 目標退休後每月有10萬元收入
29歲那年我結婚，生活從單薪變成雙薪，媽媽自己有退休金可自足，我與太太每月薪水共10萬元，為了改善過去月光族的惡習，我選擇將家中支出重新配置：每月固定提撥1萬元作為緊急預備金與儲蓄，4,000元作為基本醫療保險的費用，然後扣掉生活費後，剩下的錢就拿來投資。目前我每月至少可存下1萬8,000元定期定額投入基金，領到的年終或獎金也會全部投入基金內。
我覺得到26歲才開始學習投資理財起步很晚，為什麼會這麼晚才開竅呢？因為以前媽媽給我的觀念，有多的錢就是放定存或是儲蓄險，在我父母那個年代，定存利率很高，但是現在定存利率很低，如果光把錢放在定存或儲蓄險，通膨就會把利率吃掉了！至於股票，我認為因為是買一間公司，那間公司的好壞我很難預測，因此最後我選擇基金作為長期的投資工具。以下就是我的操作方式：
方式1》股債比2：8
之前投資印度基金時，知道了股票型基金淨值容易大起大落，因此開始作股債平衡，每月定期定額的1萬8,000元，2成投入股票型基金，挑選標的包括中國、黃金、能源，8成投入的債券型基金則挑選高收益債。高收益債券型基金比率較大，是因為我認為不管景氣好或不好，依然有利息可以拿，就像買房子出租一樣，不管市價高低都有租金可以收。
方式2》股票型報酬率達15%就贖回，並放大高收債部位
股票型基金的選擇，都是上課時聽取的建議，像我最近買中國，就是在課堂上了解到未來滬港通的趨勢，雖然目前中國淨值已經很高，但我認為還是會持續往上漲，因此我才去買。
考量股票型基金淨值變動大，所以我每週都會檢視一次，一旦某檔股票型基金報酬率達15%?20%，我就會獲利贖回但不停扣，贖回的部位就放到高收益債券基金，持續累積增大債券型基金的部位。
方式3》淨值低配單位數、淨值高配現金
因為我與太太會將每年年終跟獎金都投入高收益債，所以目前高收益債基金部位累積到350萬元，每月配息將近1萬7,500元。當淨值低時我會選擇配單位數，當淨值高的時候，我就會選擇配現金，將配息的錢放戶頭裡面，等到淨值低一點時再放回高收債基金裡。
那麼，為什麼我會想用投資型保單買基金呢？雖然我知道利用投資型保單買基金，比起透過銀行買基金成本更高，前5年繳的錢就要被扣成本，例如我繳1萬元，可能只有4,000元在投資。但我擔心萬一發生保險事故，投資型保單除了投資獲利，還可以給我的家人壽險保額，這就是我選擇使用投資型保單買基金最重要的原因。
而且利用投資型保單，就沒有定期定額最低3,000元的限制，可以一次買到較多標的，像我如果跟銀行買3檔基金，每月至少要投入9,000元，用投資型保單的話，5,000元可以買3檔以上基金。
我認為這樣的操作方式，不需要花太多時間精力去看很多資料，雖然不能夠大賺，但至少資產很穩健的在成長。未來我希望將高收益債基金在60歲前累積到2,000萬，如果以配息率6%來看，每月可以有10萬元的被動式收入，那麼我就能財務自由了！
專家建議》艾爾文 知名理財作家
優化收支分配，建立正確投資觀念
單以投資行動來講，阿憲的做法不至於偏頗，但還需要在收支分配上優化，然後選基金的觀念要正確，整個資產配置方向才會是正確的。因此我先從基本的觀念面，給予阿憲以下建議：
建議1》選擇標的不該只聽信趨勢
從阿憲過去買股、現在買基金選擇標的來看，他的投資都是聽信市場上的趨勢，像他以前買印度基金，代表他當時覺得印度很好，這決策是怎麼來的呢？就是人家告訴他的。因為他希望基金投資持續到60歲，我認為他應該要深入分析這些區域與產業，而不只是追逐市場消息，這是他優先應該要調整的觀念！
如果不知道如何選擇標的，建議先選擇全球型的基金。投資時一定是先從大範圍開始建立投資部位，範圍愈大，標的波動愈小，長期趨勢向上的把握度愈高，先以全球型作為基本盤，基本盤都做好後，行有餘力再往區域型配置，甚至是單一國家型配置。
建議2》 降低生活支出比率，提高投資金額
阿憲的生活費占收入比率很高，其中有23的房貸。如果他想加快累積資產淨值，目標就是盡量把生活費比率降低，看是否可維持在33%，多的12%拿去投資，就能當作小孩教育準備金，並計畫把房貸提前還清。
雖然小孩還小，但小孩未來的教育金是他要優先考量的，我們假設他要存到兒子18歲的教育金，針對這長期目標，他有超過15年可以用投資錢滾錢來準備，但切記以保守投資為主，如果是投資基金，最好選擇全球型。
專家建議》怪老子 精算達人
股債配置太保守，資產過度集中風險高
買投資型保單，光成本部分前5年就要扣最高150%的前置費用，但因為阿憲本身是保險業務員，這些扣的成本一部分會回到他手中，成本就沒有這麼高。但如果是一般民眾，我不建議用投資型保單買基金，切記「投資歸投資、保險歸保險」，沒必要多增添成本負擔。除去投資型保單的疑慮，我認為他還可以考慮以下建議：
建議1》股債比改為6：4
阿憲目前的股債比為2：8，我認為以他32歲的年紀來說投資過於保守，並且他在股票型基金的操作是報酬率每到15%就贖回放入高收債，但偏偏股票型基金的年化報酬率較高，他一直贖回就無法產生複利效果，資產增值的效率大幅降低。
阿憲要記得：在退休前追求的是資產的增值，這時投資報酬率是重點，退休後才是追求穩定的現金流。我特別列了表1供阿憲與讀者參考，阿憲目前32歲，股債比應為6：4最恰當，過35歲後可改為5：5，然後接近60歲退休時，再將股票型基金大部分的部位挪到債券型基金還來得及。
建議2》不要忽略垃圾債風險，應該放大投資區域
阿憲家裡大部分生息資產都在高收益債，高收益債內含所謂的「垃圾債」，也就是把錢借給信用較低的公司，才會有這麼高的利息可以收，但當景氣不好時，公司還不出錢，就會產生很大的倒債風險。因此，以風險等級來說，我會把高收益債基金放在跟股票型基金同一等級。
如果是為了退休後的穩定現金流，我建議他改為投入全球債，不需選擇公司等級債，選擇全球型的「綜合債」即可，以全球債來說，目前配息率為3%～4%，比起高收債雖然低了點，但至少風險低很多。
另外，他在股票型基金中所選擇的中國、黃金與能源，都屬於單一產業或單一國家，投資區域太小，相對在風險程度上也會比較高，適合投資知識較豐富的投資人。如果要追求穩定，應該要選擇全球型或是已開發國家的股票基金，才能確實的做到風險分散。這樣一來，他也不需要每聽一個講座就換標的，投資也比較有系統。
●小檔案＿阿憲（化名）
出生：1983年
學歷：大同技術學院
現職： 保險公司業務襄理
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