Air Cargo｜2024台灣航空貨運市場概況：第四季獲利有撐
2024年11月25日(優分析產業數據中心)
第一集：「旺季到+燃油成本下降」雙重奏：航空貨運「錢」力爆棚(click)👆
* IATA最新數據（2024/10/31）*
📌主力貿易通道：亞洲-北美、歐洲-亞洲和北美-歐洲是航空貨運的三大核心貿易通道，合計市場份額超過58.7%。
📌高增長通道：中東-歐洲和歐洲內部增長最快，分別為+15.6%和+18.0%，顯示這些地區對航空貨運需求的強勁回升。
📌亞太地區的關鍵角色：亞太相關通道占比顯著，凸顯亞太地區在全球供應鏈中的重要性。
DHL日前指出，亞洲航空貨運需求在台灣與越南特別供應吃緊。
台灣作為全球高科技產業的重要樞紐，其電子元件與半導體產品出口量的穩定增長正大幅推動航空貨運需求。然而，受到運力限制與電商需求激增的雙重壓力，台灣的航空物流資源持續緊繃，航線運費也出現顯著上漲。
另一方面，越南作為新興的製造業大國，憑藉勞動力成本優勢和政府的貿易政策支持，成為眾多跨國企業的首選製造基地。從紡織品到電子產品的出口需求不斷飆升，加上與歐美市場的緊密聯繫，越南的航空貨運網絡正面臨極大的運輸壓力。
📍供應為何緊張
電商需求激增：亞洲地區的跨境電商業務持續增長，尤其是針對歐美市場的即時送達需求，促使更多企業將目光轉向航空貨運。這趨勢大幅增加了高峰時期的物流壓力。
航班與運力不足：受疫情後期影響，不少航空公司在運力恢復上進展緩慢，尤其是針對亞洲的貨運航線數量有限，導致運力供應無法及時滿足激增的需求。
圖片來源：交通部民航局
2024年1月至9月國籍航空的客貨運統計數據，其中以貨運量與載貨率為主要分析指標。從圓餅圖來看，中華航空以863,088噸的貨運量占據了市場的主導地位，占總量的54.77%。緊隨其後的是長榮航空，貨運量達到580,508噸，占比36.84%。
其他航空公司如星宇航空、立榮航空、台灣虎航、華信航空以及德安航空的市場份額較小。
從載貨率來看，長榮航空表現最佳，達到71.71%，中華航空則緊隨其後，載貨率為69.02%。這表明兩家航空公司的運載效益非常接近且表現穩健。星宇航空以60.10%位居第三，顯示其在市場中的運載能力仍具一定競爭力。
而台灣虎航與德安航空的載貨率則分別為47.71%和41.62%，相對中等。載貨率最低的兩家航空公司為立榮航空和華信航空（長榮航空及中華航空的子公司），分別僅為29.17%和22.47%。
📍台灣航空公司貨機數量及機型配置
中華航空與長榮航空在貨運市場中的硬體配置相對成熟，尤其是中華航空的貨機數量優勢明顯。而星宇航空和台灣虎航則尚未正式進入純貨運市場，仍以客機腹艙為主。星宇航空的A350貨機訂單顯示其未來將加強貨運業務，潛力值得關注。
航空貨運主要分為全貨機運輸和客機腹艙運輸兩種方式。全貨機專門用於貨物運輸，而客機腹艙運輸則利用客機下方的貨艙來載運貨物。就是我們搭飛機座位下面，機腹的地方也能塞貨物。但是客機閒置不能飛的時候，連帶他的貨運也無法運載。
✨以下圖片來源：優分析產業數據庫 ✨
✈️中華航空（2610）
📍貨運概況：
中華航空是台灣航空業的貨運領頭羊，2024年貨運量占市場比例高達 54.77%。
擁有 17架專屬貨機（8架波音747-400F和9架波音777F），是機隊規模最大的貨運航空公司。
📍業務表現：
2024年第3季貨運營收年增 20.6%，季增 6.4%。
第4季因中國電商需求旺盛，預估貨運營收再增 3.8%。
長期穩居國際貨運市場的核心地位，特別是在亞洲和跨太平洋航線上。
✈️長榮航（2618）
📍貨運概況：
長榮航空的貨運市佔率為 31%，居第二位。
擁有 5架波音777F貨機，專注於高效能貨機運作。
📍業務表現：
2024年第3季貨運營收大幅 年增45.5%，反映價格和運量同步增長。
預估第4季貨運營收年增 23.3%，受經濟復甦和貨運需求回升推動。
✈️星宇航空（2646）
📍貨運概況：
星宇航空目前無專屬貨機，主要利用 客機腹艙 空間進行貨運服務。
計劃擴展貨運業務，已簽訂 5架A350貨機 訂單，預計未來將正式進入專業貨運市場。
📍業務表現：
2024年貨運業務快速成長，8月貨運營收 年增131%，顯示市場需求旺盛。
透過擴展北美及東南亞航線，強化貨運轉機網絡，未來貨運潛力值得期待。
✈️臺灣虎航（6757）
📍貨運概況：
台灣虎航目前無專屬貨機，貨運業務完全依賴 客機腹艙空間。
作為低成本航空公司，貨運並非其主要業務重心。
📍業務表現：
雖無明確貨運營收數據，但隨著航線增長和區域航班增加，腹艙貨運量有一定提升。
貨運市場佔有率相對較小，更多著重於支援客運航線的輔助角色。
2024年是台灣航空業全面復甦的一年，四大航空公司展現各自的市場優勢和策略。中華航空與長榮航空依然穩居市場龍頭，分別在貨運與長程航線中佔有重要地位，而星宇航空則藉由精品航空定位快速崛起，在北美與東南亞市場取得突破。台灣虎航作為區域低成本航空公司，依靠靈活的航線拓展和穩健的財務成績穩步增長。