老牌巨無霸為何還能稱霸？安聯台灣智慧基金18年百萬變千萬

老牌基金為何還能稱霸？這檔成立超過 18 年的安聯台灣智慧基金（98636953），這幾天規模正式衝破 600 億大關，引發了許多理財新手的熱烈討論。如果你在它剛掛牌時放進 100 萬，經過這些年的時間，現在這筆錢已經變成超過 4,000 萬了。

什麼是安聯台灣智慧基金？先來認識它的基本身分

這檔由安聯投信發行的台股基金，可以說是投資市場上真正的老字號。它成立於 2008 年春天，到現在已經超過 18 年了。這幾天我們可以看到，它的規模（基金總共募集到的資金總額）一舉突破了 629 億元。在台灣的共同基金市場裡，這絕對是一個巨無霸等級的體量。

因為一檔基金要能長到這麼龐大的規模，絕對不是單靠一兩年的好運氣就能辦到。也就是說，它必須經歷過好幾次市場的多空循環，還能持續把投資人的錢留住，並且吸引新的資金進來。不過，你要特別注意的是，它的風險等級（用來衡量基金波動大小的指標）屬於 RR4。換句話說，它是一檔波動偏高的股票型基金，不是那種保本保息的定存替代品。

攤開超狂的績效成績單，100萬放進去會變多少？

我們直接攤開這檔基金的成績單來看。它近一年的表現非常強勢，漲幅來到了 249.2%。這是一個什麼樣的概念呢？等於你去年這個時候放進 100 萬，現在這筆錢會變成大約 349 萬。

如果我們把時間拉長到三年來看，它的績效是 429.4%，等於 100 萬變成了 529 萬。如果是看近五年的話，報酬率更是高達 531.2%，相當於 100 萬變成了 631 萬。最讓人驚訝的是它的長跑能力，近十年的績效突破了 2202%。等於 100 萬放十年，會變成驚人的 2302 萬。從它成立以來，累積績效更是達到了 4058.1%，讓當初的 100 萬長成了 4158 萬。

它的近十年同類排名（同類型基金中的績效名次）更是直接拿下了第一名。因為它長期的爆發力非常強，所以那些願意長期持有的投資人，都有享受到這波豐厚的成長果實。但是，高報酬通常也伴隨著比較大的波動。也就是說，當市場遇到逆風或是大幅修正的時候，它的淨值（基金當下每一份的價格）下跌幅度也會比保守型基金來得明顯。

為什麼它完全不配息？看看前五大持股就懂了

很多人在挑選理財工具時，第一句話都會問這檔每個月配多少錢。但是你可能會很驚訝，這檔績效這麼猛的基金，它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）紀錄卻是零。沒錯，它是一檔完全不配息的共同基金。

就像是一家非常熱門的連鎖便當店生意很好，但是老闆選擇不把賺到的利潤當作現金分給股東。因為老闆決定把這些錢全部拿去開設更多的新分店，讓整家餐飲集團的版圖越變越大。也就是說，基金經理人把賺到的股利直接滾入本金繼續投資。換句話說，這是一種追求資產長期長大的策略，透過時間的魔法讓複利效果最大化。

我們去看看它買了什麼，你就會更清楚它的作風。目前這檔基金有高達 61.06% 的資金，都重倉在大家最熟悉的台積電上。它的前五大持股還包含了台達電、聯發科、鴻海以及台光電。除了前五大之外，它也佈局了智邦、中信金、奇鋐等優質企業。幾乎清一色都是台灣最具全球競爭力的巨頭。這也完美解釋了，為什麼它能跟著台灣科技業一起狂飆。

這檔巨無霸基金，到底適合誰來買？

了解了它的特性之後，我們來聊聊到底哪幾種人適合把這檔基金放進自己的口袋名單。

第一種是「想要資產快速長大，且不需要現金流」的年輕上班族。如果你現在 30 歲，這筆錢是為了 10 年、15 年後的買房頭期款或是退休金做準備。那這種不配息、靠著複利滾動的股票型基金，就是一個非常強大的加速器。

第二種是「手上已經有很多收租資產，想增加攻擊力」的人。如果你每個月都有穩定的現金進帳，生活無虞。這時候，你就可以拿出一部分閒錢來買這種爆發力強的基金，讓整體資產變得更有活力。

老實說，如果你是每個月需要一筆現金來繳房貸、車貸，或是要支付生活費的退休族，這檔基金就不太適合你。因為它不會定期發零用錢給你，你需要用錢的時候只能自己賣掉一部分的基金。如果剛好遇到股市短期震盪，賣在低點你可能會覺得非常心痛。

新手想自己追蹤這檔基金，可以看哪些重點？

如果你覺得這檔基金聽起來不錯，平常可以怎麼自己觀察它呢？其實一點都不難。

首先，你可以留意它的規模變化。這幾天我們看到它的單月規模大幅成長了 40%，代表有大量的資金正在快速湧入。資金充沛，經理人就有更多籌碼可以去逢低佈局好公司。

其次，你可以每個月去各大基金平台，看一下它的前十大持股比例有沒有出現大變動。因為這檔基金目前的持股非常集中在單一科技大廠上，所以這家公司的營運好壞，會直接影響基金整體的表現。不過，專業的經理團隊本來就會根據市場狀況來靈活調整持股比例。也就是說，你不需要每天盯著盤面看，只要大概知道你的錢被拿去買了哪些重點公司，就能安心睡好覺了。

看完這篇解析，下次發薪水的時候，你會想要把錢拿去買會每個月發零用錢的基金，還是選擇把錢放進這種專心長大的巨無霸裡呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。