為什麼賺錢的公司也會缺錢？經理人必備的財報解讀力
執業 30 年以來，我最常被經理人詢問的第一個問題就是：
為什麼賺錢的公司也會缺錢？賺到的錢跑哪兒去了？
然後第二個問題就是：
是誰偷走了利潤？為什麼營收成長，利潤卻減少了？
為了解開營運數字的兩大謎團，我請林董將公司財報拿出來。
我指著其中的「現金流量表」詢問：「這張報表你通常看哪幾個部分？是不是會用報表來做決策？」
他臉色赧然，坦承自己實在看不懂這些數字代表的意涵，通常只看最後的數字有沒有賺錢。
企業運作的重要關鍵：財報數字
「林董啊，我可要好好幫你加強財報力了。」我告訴他，財報數字裡可是隱藏著很多重要的資訊，包括清楚知道公司賺到的錢跑去了哪裡、現金流能支應多久，甚至還能抓出目前隱而未見的潛在問題。
如果懂得運用，就能夠掌握企業運作的獲利邏輯，找到公司永續獲利的關鍵。
林董一聽如獲至寶，趕緊請我傳授幾招受用的方法。
「先別急啊，你總要先弄清楚培養財報力，可以為你帶來哪些好處吧！」我笑著回答。
沒錯，絕大多數非財會背景的經理人和經營者，是無法從財報看出可能的問題，並根據財報資料做有效的決策，這就是缺乏所謂的「財報力」。
那麼，財報力究竟是什麼？我個人為其所下的定義是：
解讀及分析財報數字的能力，並可以從財務數字中掌握企業的競爭優勢 、獲利模式，據以評估可能的經營風險及機會，以作為管理及決策的依據。
許多不具備「財報力」的經理人和經營者，總以為財報數字只是為了繳稅，甚至有些中小企業為了少繳稅，編製了兩套帳，將利潤隱藏起來，扭曲了會計及財報數字的意涵，自然也不了解財報力的重要性。
簡單地說，看懂財報數字的能力就是財報力。
如果我們不是財會人員，當然也不需要具備編製財報數字的能力，但是不管你的背景、職位、部門、行業為何，看懂財報數字的能力都是必要的。
看懂財報數字對我們有什麼好處？或者說，財報力能夠幫助我們什麼？
1. 了解企業的獨特性和優勢競爭力
每個行業都有其獨特的屬性和生態。譬如半導體業，著重在技術研發是行業特點，但事實上該產業的生態並不只是技術密集，甚至連資本也是非常密集。
以台積電的晶圓製造來說，公司必須投入大量資本支出在研發技術上，以確保先進製程的製造良率，建構該企業在半導體生態圈中「技術領先」的優勢競爭力；又或者像輝達在 AI 人工智能技術研發上投入大量資本，以超越同業的算力，建構起「市佔率領先」的優勢競爭力。
將獨特的競爭優勢發揮到極致，並考慮資金投入的效能，就可以發展出讓企業可以長期、持續獲利的商業模式。
2. 從財報數字定期盤點企業的現況優劣
在多變的環境中，企業可以從財報數字定期盤點自身的利潤力、資產力、現流力等企業經營的重點，並與競爭者作分析比較，隨時檢討商業策略是否需要修正。
3. 隨時關注財報數字中顯現的經營風險和機會
例如，一份大訂單來了，但是利潤較低，到底要不要接？現在看起來景氣好像不錯，公司要不要擴廠？又或者景氣衰退來臨了，應不應該裁員？有那些人一定不能裁？
這些企業營運上可能出現的機會或風險，都可以從財報數字的分析中，依據客觀數據及代表意涵作出正確的決策。
人人都要具備的財報力
成功企業一定是相當重視會計制度及財報數字的，因為決策者深知財報數字其實就是經營管理及決策的依據。
稻盛和夫認為，「不懂會計，就不會經營。」
在稻盛和夫的經營哲學中，他認為，「會計是經營的中樞核心」。從他 27 歲創立京瓷時，從零開始學習企業經營，過程中他逐漸了解，想要永續發展，必須正確地掌握企業的實際狀況， 而會計就是將「看似複雜的公司經營實態，藉由數據的單純表現，設法呈現真實的樣貌」。
所以，經營者在查看會計製作的結算報表時，必須能夠立即察覺財務數字背後顯現「獲利停滯不前的呻吟聲」，或是「資產縮水的哭泣聲」。
我覺得不只是經營者，企業中的每一個人都應該有洞察財務數字背後意涵的能力。否則哪一天因為公司經營不善，而你突然「被離職」了，都不知道如何因應。
當然，也不只是企業人要具備洞察財務數字的財報力。個人創業者、對理財有涉入的投資人，都需要深入了解會計及財報數字的意涵作為投資依據，否則怎麼被「割韭菜」的都不知道。
（本文摘自《活用財報數字，掌握獲利邏輯》，天下雜誌出版）
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