擺脫高內扣成本質疑？股魚解說:009816費用率0.01%成本優勢顯現! 複利效果2個月狂漲近20%

擺脫高內扣質疑？股魚解說:009816費用率0.01%成本優勢顯現! 複利效果2個月狂漲近20% 圖/PEXELS

台股市場對於ETF投資熱度不減，除了績效表現，內扣成本也成為投資人錙銖必較的重點。知名財經作家「股魚」近日於臉書社群發文指出，備受市場矚目的新型態ETF 009816 在經歷掛牌初期的建倉期後，在最新公布的3月份費用率顯現出極高的運作效率，甚至低於市場指標性老牌ETF，再度引發投資圈對「新舊產品比較標準」的討論。

股魚在文中強調，投資人不應以「老標尺」衡量新產品。上個月市場對009816內扣費用較高的質疑，他分析指出，任何ETF在上市初期的建倉階段，摩擦成本本就較高，拿剛上市的產品與運作十多年的產品直接對比並不公平。

009816 在掛牌僅兩個月後，單月費用率便降至 0.01%，股魚認為009816的運作效率已經顯現，並具備與指標性老牌產品競爭的成本優勢。

除了成本優化，股魚進一步分析 009816的產品結構特色。該產品設計採「不配息、自動再投入」機制，旨在解決長期投資人手動再投入的繁瑣，並規避配息可能產生的稅務負擔與二代健保補充保費。

在績效方面，自2月3日募集價格10元起算，截至4月17日收盤價已達11.95元。短短兩個多月，參與募集的投資人帳面績效已接近20%。股魚指出，這類產品特別適合認同市值型成長、且無需穩定現金流支出的投資族群，透過內部自動滾入機制，更能最大化複利效果。

然而，市場分析師也提醒，雖然單月費用率呈現大幅下降趨勢，但投資人仍應觀察長期總費用率，並綜合考量追蹤誤差與市場流動性。未來，009816 是否能維持低費率優勢，並在市值型ETF戰局中突圍，仍是市場觀察的重點。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

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