輝達認了記憶體漲價「超乎預期」 美光、SK海力士盤前齊揚逾4%
輝達Nvidia(NVDA-US)最新財報證實記憶體晶片漲價趨勢難以避免，加上公司證實仍將持續向主要供應商加碼採購，激勵記憶體大廠美光Micron Technology(MU-US)與南韓SK海力士SK Hynix(000660-KR)股價雙雙走揚。
27日盤前交易中，美光股價上漲4.1%，SK海力士美國存託憑證（ADR）同步上漲4.1%。輝達26日公布的財報除確認AI浪潮動能持續強勁外，也釋出一項重要訊號：記憶體價格居高不下的態勢恐將延續。輝達財務長Colette Kress在法說會上表示：「記憶體市場目前極端的定價狀況，漲幅已超出我們先前預期，且明年還會進一步走高。」
一般而言，客戶抱怨成本過高恐衝擊供應商，但輝達卻表示明年仍願意支付更高的價格；執行長黃仁勳也未透露有意降低對美光及其同業的依賴程度，僅表示公司正與三大主要供應商——美光、南韓三星電子Samsung Electronics(005930-KR)與SK海力士——合作擴大產能。此舉可望緩解市場先前對輝達下一代Rubin晶片部分機型可能調降記憶體規格的疑慮；半導體暨AI研究機構SemiAnalysis本週稍早才提出相關報導。
值得注意的是，輝達最新一季對供應商的採購承諾金額已達2790億美元，較前一季的1190億美元大幅增加逾一倍，顯示龐大資金持續流向記憶體供應鏈。研究機構William Blair分析師Sebastien Naji指出：「記憶體占輝達整體供應配置的比重超過一半，儘管市場先前傳出降規消息，但這項數據顯示記憶體需求仍遠高於供給，對SK海力士與美光而言都是正面訊號。」
整體而言，輝達財報釋出的記憶體漲價與供應鏈加碼採購訊號，不僅牽動輝達自身毛利率表現，也直接嘉惠美光、SK海力士與三星電子等全球記憶體三大廠，後續記憶體價格走勢與供需缺口能否緩解，仍是市場後續觀察焦點。