台股站上4萬點還能繼續追？專家點名這類概念股：2026爆發力勝過GPU
台股今（27）日盤中一度衝上4萬點大關，隨後就拉回至3萬9900點附近震盪整理，高檔也出現明顯多空拉鋸。市場及投資人最關心的問題就是，現在是否還能進場？對此，仲英財富分析師陳唯泰在財經節目《財經起床號》指出，但從籌碼與個股結構來看，投資人操作仍需謹慎，要特別留意法人動向與類股輪動。
陳唯泰表示，原先市場預期台股將進入高檔震盪，不論從融資餘額或技術指標觀察，都顯示短線應保守應對。不過，隨著半導體全面上漲、政策利多加持下，行情出現超預期走強。尤其金管會宣布「台積電條款」，放寬ETF與共同基金對單一個股持股上限，由10%提高至25%，進一步推升市場動能。他認為，短期確實有機會上看4萬點，但市場多頭氣氛濃厚，指數不宜預設高點。不過從盤面結構來看，上週五上市櫃市場「下跌家數多於上漲家數」，顯示漲勢集中於權值股，並非全面性上攻。
投信過往兩周都賣超看壞台股？陳唯泰：進行「換股操作」
陳唯泰分析，半導體族群漲勢已由上游晶片擴散至IC設計，成為盤面主流。其中，聯發科基本面出現轉機，在TPU、Wi-Fi 7等業務帶動下，需求回溫，加上切入CPO題材，帶動股價表現。然而，他也提醒，部分先前漲幅較大的族群已出現修正壓力，例如低軌衛星類股，個股如華通股價自高點明顯回落，且投信持續站在賣方，反映資金正在進行輪動。陳唯泰強調，近期投信買賣超動向相當關鍵。過去兩週投信呈現賣超，並非看壞台股，而是進行「換股操作」，將資金自高檔股轉向低檔具潛力標的。因此，若投信對個股出現連續賣超，投資人應提高警覺，適度調節持股。
而大盤後，陳唯泰認為，指數能否續攻，關鍵在於外資動向。上週外資在集中市場買超逾千億元，並同步買超櫃買市場，顯示資金回流力道強勁。進一步觀察，外資買盤與新台幣升值呈現高度連動，自8日新台幣轉強後，外資持續加碼台股，若匯率維持強勢，外資有望延續買超，支撐指數高檔整理甚至續創高。不過，陳唯泰提醒，多數投資人操作的是個股而非指數，因此個股強弱更具影響力。除了低軌衛星外，光通訊CPO等族群亦出現法人調節跡象，包括PCB材料、記憶體及網通相關個股，皆可見投信減碼。陳唯泰建議，若持有相關個股，可考慮部分調節，待投信賣壓趨緩後再行布局。
看好IP、ASIC概念股 陳唯泰：車用及網通需求回溫
選股上，陳唯泰看好IC設計族群中的IP與ASIC概念股。他指出，成熟製程報價上漲，反映消費性電子、車用及網通需求回溫，帶動IC設計基本面改善。特別是ASIC晶片，在AI應用帶動下，2026年成長動能優於GPU，有望成為市場關注焦點。而個股方面，包括創意、M31、智原等IP股近期表現強勢，部分個股更出現漲停。不過他提醒，雖然股價位階相對偏低，但仍須搭配獲利成長與法人買盤判斷，不能僅以低價進場。此外，ASIC指標股世芯-KY近期大幅上漲，且為少數內外資同步加碼標的，主因其在雲端服務供應商（CSP）ASIC布局領先，並具備Amazon與Meta訂單題材，加上評價相對合理，吸引法人資金進駐。
對於AI伺服器，陳唯泰指出，隨著AI晶片需求增加，相關組裝廠「老AI」族群同步受惠。微影因AI營收占比高，股價已逼近歷史高點，且持續獲投信買超；廣達則偏向外資青睞；緯創則為內外資同步布局，具備股價相對低與本益比優勢，適合一般投資人留意。至於鴻海，陳唯泰認為今年第一季營收年增近三成，基本面穩健，但成長幅度略低於同業，使法人優先布局高成長標的。不過在資金輪動下，後續仍有機會獲得青睞，建議投資人可續抱、不宜殺低。
陳唯泰認為，台股在政策與資金推動下維持多頭格局，但結構呈現「權值股領漲、個股分化」特徵。操作上應同步觀察外資與匯率動向，以及投信換股節奏、聚焦基本面轉佳與具成長題材的族群，才能在震盪行情中掌握機會。
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