避開市場追高風險！財經部落客葉育碩： 00981T「債七股三」ETF靈活應對利率變數

避開市場追高風險！財經部落客葉育碩：00981T「債七股三」ETF靈活應對利率變數 圖/pexels

近期全球金融市場波動加大，台股在高檔震盪下，投資人對於單押股票或債券的投資策略感到焦慮。財經部落客葉育碩表示，面對市場環境轉變，投資人應跳脫「單一資產」的迷思，透過股債配置建立更穩健的投資組合，特別是採用「債七股三」配置的ETF，如 00981T，成為市場震盪時的防禦性利器。

葉育碩指出，債券市場過去幾年因利率環境經歷了長時間的低迷，導致許多投資人戲稱買債是在「浪費時間」，轉而瘋狂追逐 AI或高漲的股市。然而，當股市漲至市場普遍樂觀時，風險也隨之累積。他強調，投資不應只是一味地衝刺，現在市場更應思考的是：「若行情開始劇烈震盪，資產配置該如何調整？」

他以00981T為例，該商品採取的「股債雙核心」設計，約70%配置於全球BBB級投資等級公司債，以提供穩定債息收益；另 30% 則配置台灣市值前 25 大權值股，以捕捉台股成長機會。此配置不僅降低了投資人對於股票追高的恐懼，也解決了純債券部位在市場表現疲軟時的兩難。

數據顯示，近期台股震盪時，股債配置策略展現了優異的抗跌特性。以6月26日台股大跌3.63%為例，多數主動型 ETF下跌幅度達3%至5%，而00981T僅小跌 0.89%，波動明顯偏低。此外，00981T 預估年化配息率達 7.9%，在當前市場利率預期仍充滿變數的環境下，為投資人兼顧了現金流收入與資本增值空間。

葉育碩最後總結，投資沒有永遠最強的商品，關鍵在於投資人是否能擁有一個「睡得著、抱得住」的投資組合。在市場多空循環中，適度調整配置，或許才是現階段投資人最需要採取的策略。

※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。

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