AI 光纖市場「量價齊揚」！輝達攜康寧布局，中國光通訊供應鏈同步受惠
NVIDIA 與美國光纖大廠康寧（Corning）近期宣布合作，將攜手擴充美國用於AI 資料中心的光學連接產品產能。黃仁勳指出，「我們正在經歷人類史上最大規模的基礎建設建置潮」，隨著運算需求快速暴增，傳統銅纜互連已難以滿足需求，矽光子與光學技術將成為下一代AI 基礎建設的重要核心。
NVIDIA 指出，雙方合作將使其美國本土光連接製造產能提升10 倍以上，並將美國光纖產能擴大超過50%，以因應AI 資料中心建設帶來的強勁需求。
事實上，在光通訊產業中，中國廠商可說是相當重要的一環，尤其透過成本與供應鏈優勢，仍擁有一席之地。華泰證券研究員王興指出，自2025 年第四季以來，全球光纖與光纜市場已進入量價齊揚的階段，中國在此部分仍擁有完整的封閉式產業鏈與規模化成本優勢。
根據華泰證券資料，2025 年中國占全球光纖預製棒（optical preform）產量59%、光纖產量的57%，以及光纜產量的47%，成為全球最大供應國。
受到光通訊需求帶動，中國主要光纖廠如長飛光纖、亨通光電、通鼎互聯等公司股價均大幅飆升，漲幅甚至超過200%。中國光模組業者如中際旭創、新易盛和天孚通信也受惠於AI 網路需求爆發。另根據金融資訊平台DZH 資料，中國光纖指數（涵蓋數十家光纖與光纜供應商）今年以來已上漲超過100%。
中郵證券在最新研究報告指出，AI 資料中心所需光纖用量超過傳統資料中心的10 倍以上，主因來自scale-out 與scale-across 網路需求快速增加，也就是機櫃、叢集與資料中心之間的互連需求大幅成長。
華泰證券預估，全球光纖需求將在2026 年達到7.6 億纖公里（fibre-kilometres），2027 年進一步增至8.89 億纖公里，新增需求主要來自資料中心與無人機領域，而供給成長仍需時間追趕。
隨著需求快速升溫，中國光纖產業價格也同步大漲，去年底光纖價格約每纖公里40 至50 元人民幣，目前最新價格已漲至每纖公里超過200 元人民幣。不過王興也表示，美國供應鏈仍具備材料科學與先進製造製程方面的優勢，而這部分主要由康寧主導。
（首圖來源：Unsplash）