台股明年有望挑戰5萬 杜金龍建議小資族這樣配置ETF
7月開始台股劇烈震盪，加權指數動輒千點震幅，不少AI股也出現漲多拉回，現在投資人該如何攻守？杜金龍認為，台股目前並非趨勢反轉，而是經歷大幅上漲後進入「以盤代跌」的箱型整理階段。
從技術面來看，台股很可能短期內維持震盪，但盤勢在強勁基本面支撐下，隨後可望走出「第五波」台股上看5萬點，因此投資策略不應是全面退出市場，採適當的ETF配置，利用市場震盪分批進場。
杜金龍：今年底大盤仍有機會挑戰5萬大關
「今年台股上半年漲幅已達62%，在台股歷史上屬於相當強勁的漲勢，短線漲多拉回本來就是市場正常現象。」杜金龍強調，尤其目前指數已從高點回檔，跌破季線後又反彈至月線，呈現月線與季線之間量縮整理的格局。
杜金龍補充，今年迎來縣市長選舉，從過去市場經驗來看，選舉前後台股往往容易陷入整理。因此接下來三個月，都很可能持續箱型格局，短線不宜期待指數直線上攻，現在的市場環境更適合「邊整理、邊布局」，調整投資組合，他強調，只要AI基本面與企業獲利持續強勁，今年底大盤仍有機會挑戰5萬大關，明年中甚至到5萬3千點位置。
台股長線看 00923爆發力可能更強
至於當前如何趁勢布局？杜金龍認為，不善於個股操作，或是沒時間看盤的投資人、小資族，ETF仍是最方便的方式。他認為，過去投資人談到ETF，常見的選擇主要是兩大類：一種是以市值排名為核心的市值型ETF，另一種則是強調配息率的高股息ETF。然而，隨著ETF市場持續進化，市場上也出現主動式ETF，以及結合市值、ESG與低碳排等條件的「進化版市值型ETF」。
在台股長線看漲的前提下，杜金龍認為，追蹤大盤指數的0050（元大台灣50）、006208（富邦台50）為許多投資人的選擇之一。另外，他也特別點名像是00923（群益台ESG低碳50），這檔類似「AI版0050」，雖然基金規模沒有0050那麼大，但在持股結構具AI龍頭及權值股的特色，台積電持股比重約43%，其他包括：聯發科、台達電、鴻海及日月光等大型科技股權重也比0050高，爆發力可能更強。
投資人可利用市場震盪 打造「進化版」投資組合
而00923同時具備高股息特質，根據上一次配息紀錄年化配息率來到12%，最新公佈的年化配息率更高達15%，等於同時持有AI市值型加高股息ETF。
資金配置上，杜金龍建議，一般投資人約七成資金配置在ETF，特別是利用現在市場回檔與震盪時分批建立部位，能配置不同類型的ETF，例如：0050（市值型）＋00981A（主動型）＋00923（均衡型兼顧AI與高息），剩餘3成資金配置零股或高成長個股，拉高報酬率。
杜金龍強調，台股基本面無虞，企業獲利仍保持強勁，法人普遍預估2026年上市公司獲利成長約54%，2027年仍有約28%的成長空間，為支撐台股中長期趨勢的核心動能，因此，杜金龍認為，現在的市場環境更適合「邊整理、邊布局」，對於還沒有ETF部位，或是還沒有調整到位的投資人，現在反而可以利用市場震盪，逐步打造「進化版」的投資組合。
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