南亞科787億私募案 美日韓4巨頭搶入股鎖產能
台灣記憶體產業重磅消息，南亞科啟動私募案，引進美日韓，四大國際巨頭入股，每股223.9元認購，募資金額達787億元。專家指出，私募除了籌措財源外，更重要的是綁定「策略性國際夥伴」，這些客戶也能進一步鞏固 DRAM 供應來源，達成雙贏局面! 由於記憶體缺貨短期無法緩解，據了解還有其他大咖，想加入南亞科認股行動。
AI應用快速擴張，引爆全球記憶體供應短缺，價格更是連日翻漲，讓原本在去年第一季，還是負EPS的南亞科「脫胎換骨」，重獲生機轉虧為盈，把握住這波大好行情，宣布將在泰山興建10奈米級先進製程的 DRAM 新廠，透過私募引進的重量級策略夥伴，更驚呆市場，分別為 晟碟（Sandisk）、思科（Cisco）、鎧俠（Kioxia）及SK海力士集團旗下Solidigm(思得)。
記憶體缺貨潮+三大廠退出DDR4 南亞科迎絕佳契機
微驅科技總經理吳金榮表示，這個時間點非常好，因為DRAM缺貨情況非常嚴重，大家都拼命搶貨，尤其是DDR4。吳金榮指出，目前三星、SK海力士及美光等前三大國際DRAM廠，都已經要停產DDR4，轉往DDR5發展，同時也積極擴充HBM產能，因此DDR4市場留下一片空白。他強調，現在全世界能夠大量生產DDR4的廠商，第一個是南亞科，第二個是華邦電。
美日韓四大科技巨頭入股南亞科，分別認購7000萬股至1.39億股，以每股定價223.9元計算，總募資金額達新台幣787.18億元。南亞科總經理李培瑛指出，私募案資金到位將直接支援產能擴充，未來將聚焦AI帶動的高階需求，更強化與客戶關係，具有策略意義。
台經院產業資料庫總監劉佩真認為，南亞科成功將自己從單一的DRAM供應商，轉化為連結在全球記憶體供應鏈、伺服器終端以及先進技術開發的核心節點。劉佩真強調，這也更加凸顯台灣記憶體產業，已經告別過去比較孤軍奮戰的時代，是非常重要的轉捩點。
資深分析師呂漢威表示，未來會有所謂的OpenAI Phone、龍蝦機、代理人機器，甚至到機器人，這些都會運用到大量的儲存裝置，當然記憶體也包括在內。呂漢威指出，對於南亞科來說，在資金和技術面都有一定的資源，而對這些合作廠商來說，他們是用股權換產量。
DDR4產品雖然不是最先進，卻廣泛應用於資料中心周邊設備、網通設備與工控領域，需求穩定且不可或缺。國際大廠透過入股方式提前卡位，也確保未來幾年供貨無虞，這也反映AI時代下記憶體產業已從過去的零和競爭轉向戰略共生。
呂漢威進一步分析，現在記憶體價格只有漲沒有跌，而且需求越來越大，甚至一般型、利基型、特殊應用型全部都要。他認為，這已經不是國家層級，而是區域性連鎖，美台要組一個陣營，中國自主一個陣營，韓國會跟誰合作值得觀察。
劉佩真表示，這些巨頭的股權交換，讓台灣成功從原本單純買賣供應的關係，深化為未來的生命共同體。她強調，這讓台灣未來在面對全球半導體競爭的同時，不再只是局限於報價波動制約下的下游加工者，而是可以定義為在次世代，AI算力跟雲端架構不可或缺的戰略聯盟。
卡位AI用記憶體 「這2廠」傳也想加入認股
值得注意的是，這項史上最大私募案似乎並不止於4大廠加入合作，據傳還有美系ASIC大廠及光通訊大廠也計畫加入認股行動。吳金榮透露，第一家是博通（Broadcom），市值跟台積電差不多，都在2兆美金左右，博通因為替客戶做AI晶片，所以也需要記憶體；另一家是邁威爾（Marvell），是IC設計公司，專做網通IC，也會需要DDR4產品放在晶片中。
記憶體大廠美光近期更示警，AI記憶體大缺貨才剛開始，短期內難以緩解，並簽署首個五年期策略客戶。在AI狂潮下，記憶體需求暫時看不到盡頭，也讓國際大廠搶結盟入股，深化戰略關係。