009816不配息掛牌半年多已漲逾64%！ETF風向從「領多少」轉向看「實拿多少」
009816不配息掛牌半年多已漲逾64%！ETF風向從「領多少」轉向看「實拿多少」 圖/PEXELS
009816今年2月掛牌後，即使經歷台股波動，掛牌半年多已累積漲幅逾64%，昨更站上16.47元創掛牌新高，市場對市值型ETF的關注持續升溫。
過去投資人看到ETF配息率、年化配息率甚至月月配時，第一眼往往會先注意「可以領多少」。然而，配息高，不代表實際總報酬就一定高；真正重要的，是配息與股價變化合計後，投資人最後實際拿到多少。
舉例來說，一檔ETF配發現金股利後，除息時股價也會相應調整。如果投資人收到配息的同時，股價卻沒有完全填息，那麼單看「配息拿了多少」，就可能忽略整體資產的變化。
因此，對仍在累積資產的投資人來說，投資ETF的衡量方式，也可以從「領多少」進一步轉向「留下多少」。換言之，配息看的是入帳瞬間，總報酬看的是「實拿多少」。
近期台股維持高檔震盪，不同投資策略的ETF也呈現不同市場表現。以市場上具配息機制的ETF來看，00929最新一次配息為每單位0.38元，00981A則為0.63元；近3個月績效分別為-2.83%與-5.66%。相較之下，採取「收益不分配」機制的009816，近3個月績效為+3.64%，在近期震盪環境中呈現不同的市場表現。
不同ETF都有各自的投資目的，配息型產品提供現金流需求的選擇，市值型ETF則著重市場整體成長；但如果投資人的核心目標是長期累積資產，則可以進一步看價格變化加上配息後，實際總共留下多少。
※免責聲明：文中所提之個股、基金內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。