800V導入放緩拖累獲利預估，美系外資下修台達電目標價至2,280元

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【財訊快報／記者劉居全報導】趕在台達電(2308)7月30日法說會前，美系外資在最新出爐的報告中表示，受到市場波動和對800V部署緩慢的擔憂影響，台達電股價從近期高點已拉回逾20%，儘管美系外資認為，新專案產能爬坡進度和元件供應緊張可能會影響短期成長，不過電源解決方案整體升級趨勢仍然存在，短期不確定因素已反映在股價，重申「買進」評等，但目標價由2,480元下修至2,280元。美系外資表示，今年第二季至第三季恐會受到零組件成本上升影響毛利率表現，AI 帶來產品內容價值提升及產品組合改善，將有助於明年恢復毛利率。至於800V導入時程可能較漸進式，美系外資下修2026年至2028年獲利預估，降幅分別為8%、7%、11%，預估每股盈餘(EPS)分別為35.9元、57.2元、90.3元，以明年40倍本益比評價，目標價由2,480元下修至2,280元。