華南金明年股息很有看頭　Swap收入估逾90億元

華南金控41.6萬名股東有福了，華南金總經理李耀卿今（15）日下午在法說會上表示，公司今年獲利情況良好，只要今年12月底的其他權益項目負值不要高於去年底的負182億餘元，明年配發的現金股利金額應該會比今年來得樂觀。

華南金今年股利政策大轉變，一改過往現金股利與股票股利混搭，變成全數配發現金股利，每股配0.59元。李耀卿在上次法說會已經預告，華南金獲利排名沒有躋身金控業前五名之前，會傾向全數配發現金股利。

這也代表，華南金明年還是傾向全數配發現金股利，今日法說會，李耀卿捎來的最新動向為，對於明年配息金額高於今年0.59元表示「樂觀」。法人也預估，華南金明年配息金額有機會挑戰0.74元。

金管會要求公開發行以上公司，其他權益項目如果出現負值，必須提列同等金額的特別盈餘公積，華南金去年底其他權益項目為負182億餘元，已在今年股東常會通過後，提列182億餘元的特別盈餘公積。

李耀卿今日表示，華南金的其他權益項目，9月底雖然還是負數，但是已較去年底回升，只要12月底的數值不惡化，華南金不但不必增提特別盈餘公積，還可以針對小於182億餘元的差額，從特別盈餘公積迴轉，變成可分配盈餘，作為明年配息的資金來源。

美國聯準會迅猛升息，債券價格大幅下跌，企業擺在OCI會計科目的資產有未實現損失，成為其他權益項目呈現負數的最主要原因，外界關心華南金核心子公司華南銀行的情況。

華銀三招因應債券跌價損失

華銀金融事業群副總經理張炳輝表示，美國10年期公債殖利率10月下旬突破5%，華銀持有的台外幣債券10月底評價損益為負293億元，較去年底負260億元擴大33億元，不過，10年期公債殖利率目前低於4.5%，華銀的未實現損失明顯縮小。

張炳輝並表示，因應美國公債殖利率續處高檔，將三招以對，包括：增加浮動利率的部位占比、降低存續期間、新增債券部位擺在AC會計科目。他說，華銀持有的外幣債券，存續期間已從2021年底平均7.39年，減至2022年底4.87年，2023年9月底又減少到3.84年。

華南金今年獲利情況良好，華南金財務管理處處長郭時維在簡報時指出，華南金與華銀今年前9月獲利雙雙創下同期新高，華南金自結稅後純益168.93億元、年增21.6%；華銀稅後純益156.35億元、年增17.4%。

Swap收入亮眼今年全年估約90億元

郭時維說，華銀獲利亮眼，主因金融商品投資利益前9月高達110.03億元、年增58.54億元、增幅113.7%。張炳輝補充解釋，外界關注的Swap換匯業務，華銀前9月毛收益大概66億元，第三季25億餘元，預估第四季略多一點，全年大概90億元上下。

Swap換匯收入成為推升華銀獲利的重要動能，張炳輝說，Swap的換匯點還是在高點，聯準會降息可能要到明年下半年，華銀在成本合理之下可以多吸收一些存款，並且將之適量增加作為Swap的交易部位，因此預期華銀明年整個Swap業務的毛收益會比今年略增加一些，換言之將超過90億元。

除了金融商品投資之外，華銀的手續費業務也很亮眼，成為該行今年兩大營收成長引擎之一。郭時維說，華銀前9月手續費淨收益66.93億元、年增6.76億元、增幅11.2%。華銀個人金融事業群副總經理李宗賢補充解釋，手續費收入成長最主要來自財富管理業務貢獻，這部分占62%，且前9月年增12.0%，其次為企金跟個金的放款，占了20%。整年度來講，手續費淨收益今年全年可比預算數還要高出10幾%。

9月新增美國不動產逾放7.3億元受關注

資產品質方面，華南銀行9月底逾期放款餘額38.98億元、年增7.57億元，華銀風險管理群副總經理江景平表示，主因9月份有一筆洛杉磯分行的度假旅館授信案因為3個月沒繳息，列報逾放金額7.3億元，華銀已經提列10%，也就是227萬美元的逾期呆帳準備。

江景平說，這個位於大熊湖的旅館今年初因為雪災，內部設施損壞暫停營業，美籍華裔負責人已經籌措400萬美元支應修繕及日常費用，也找到潛在買家出了意向書，若能以2750萬美元順利出售，華銀將可收回全部本息欠款，就算打八折出售，華銀也損失不大。

華南金今年獲利良好，前10月稅後純益183.3億元、年增22.6%，累計每股EPS為1.34元，核心子公司華銀貢獻93.3%。展望未來，行政管理群副總經理許素蓉表示，將努力加強NIM（淨利差）的提升，2024年一樣有存放結構、資金運用的影響，透過適度增加外幣放款及投資提升平均收益率，加上部分低利率債券會到期，應可提升NIM向1%的水準努力。（推薦閱讀：幕後》跌破眼鏡！國民黨、侯辦做好開戰準備　最終柯文哲讓步藍白合成形）

郭時維也表示，明年的存款跟放款的成長目標，目前設定約較今年成長5%至7%，屬於溫和成長；利差誠如許素蓉所言會有些提升；淨手續費收入依不同業務別，目前設定整體要有平均8%至12%的成長。