連摩根都來台灣發行主動式 ETF！為什麼鎖定大美國領先科技趨勢？
美國摩根大通集團（JPMorgan）旗下摩根資產管理子公司摩根投信，今日宣布在台灣發行首檔主動式 ETF「摩根大美國領先科技主動式 ETF（00989A）」，看中的就是台灣半導體產業發展，但科技始終來自美國市場與需求，因此要讓投資人最直接的掌握趨勢，預計從 9 月 30 日展開募集。
摩根投信董事長唐德瑜表示，儘管台灣 ETF 的市場競爭相當激烈，但多數 ETF 的投資標的都集中在台股或美債，而且主要都是被動式地追蹤指數，因此摩根發行 00989A 的目標，正是要結合摩根在美國科技投資及主動式管理的優勢，替既有投資分散投資過度集中的風險。
唐德瑜指出，摩根大通集團是全球企業，摩根投信擁有最大的好處，正是共用整個投資平台，舉例來說，當輝達（NVIDIA）在美國開完法說會，美國分析師立即就會提供評論，台灣經理人馬上就可以得到投資建議，再輔以台灣供應商的消息做確認，進而對持股做主動調配。
針對摩根投信首檔台灣主動式 ETF，選定大美國領先科技的原因，唐德瑜分享，首先是 ETF 的交易資訊透明，而且費用相較其他金融商品更為友善，再來是台灣投資人對科技股的興趣相較其他產業更高，更習慣使用定期定額的方式進行長期投資。
摩根大美國領先科技主動式 ETF 基金經理人蓋欣聖表示，AI 雖是現今科技的主流，但科技巨頭十年一換，掌握科技產業投資最難，因此 00989A 最大不同，在於布局重點不會只考慮科技七雄，而是擴大到受惠科技技術革命，甚至是非科技企業，因此會滲透到 AI 各個領域的發展。
蓋欣聖舉例，受惠 AI 技術而獲得成長動能的美國企業 Veeva 就屬於生技醫療領域，還有投資人熟悉的 Uber，其實屬於工業類股，至於全美最大散戶交易平台 Robinhood Market，實際屬於金融服務，但這些企業都受惠科技革新，而開發出全新的商業模式，帶動今年股價漲幅超越科技七雄。
蓋欣聖指出，00989A 選股策略，並不侷限於傳統的資訊科技，反而採取跨產業與跨市值的投資策略，像是把領先科技範圍向外延伸，包括商務支付、旅遊娛樂、汽車、科技、金融服務、媒體廣告與醫療七大領域，其中巨型股占 15~25%、大型股 30~40%、中型股 20~40%、小型股5~15%。
摩根大美國領先科技主動式 ETF 基金產品經理溥琪琳表示，通常投資人的印象裡，台灣半導體類股的表現亮眼，但包括標普 500 資訊指數，羅素 1000 等權重科技指數，過去 10 年分別創 678%、398% 等報酬，表現都優於台灣電子指數，可見美國科技企業的投資優勢相當明顯。
溥琪琳指出，儘管科技產業的上中下游供應鏈分布遍及全球，但美國在科技創新與研發都有獨特的領導地位，並是全球科技企業最大的集資中心，再加上許多科技龍頭企業都在美國掛牌，因此布局以美國為主的科技企業，正好可以發揮「一站式購足」的投資效果。
（首圖來源：科技新報）