全新受惠需求升溫，今年光電子拚兩位數年增
MoneyDJ新聞 2026-01-12 11:14:55 數位內容中心 發佈
光通訊需求升溫，矽光子與光模組擴產，帶動全新（2455）營運動能。法人指出，資料中心相關產品受惠雲端服務商（CSP）持續擴建AI資料中心，以及400G與800G光模組快速普及，將成為全新主要營收推力，2026年光電子業務可望出現雙位數年增。
在發射端市場，日本客戶貢獻持續放大，對全新營收挹注顯著；接收端則受惠台系資料中心客戶需求回升，訂單展望正向。公司在光模組與光電元件的產能部署，配合市場規格升級，有助提升出貨量與平均售價。
高盛最新報告上修光收發器市場規模，並預期800G及以上規格，在2026至2028年出貨量年複合成長率將達34%，同時看好台廠表現。高盛指出，AI伺服器對光收發器需求擴張，以及ASIC滲透率提高，均有利光通訊元件廠商業績。
市場面上，高盛上修2026與2027年潛在市場展望，全球光收發器分別上修43%與46%，並顯著上調1.6T出貨預估值，反映高階規格需求加速。該報告亦提醒，須關注上游供應鏈關鍵元件如EML電吸收調製雷射器、CW連續波雷射器出貨情況，以及封裝從可插拔走向近封裝光學（NPO）乃至共封裝光學（CPO）的技術轉移，皆將影響廠商交付能力。
法人分析指出，全新下半年的訂單能見度、光模組與光電元件等出貨節奏，以及上游元件供應情形，將影響公司短期交付與營收成長幅度。
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資料來源-MoneyDJ理財網