年終獎金當「錢母」別一次花掉！「333原則」為退休打底：這檔ETF抱30年，200萬→1350萬
郭美懿
圖片 shutterstock(示意圖非當事人) 提供
進入年終獎金發放旺季，不少熟齡上班族帳戶多了一筆辛苦終年的紅包錢，不過在犒賞自己辛勞之餘，如何善用這筆資金、放大理財效益，是提升晚年財務安全感的重要關鍵。 專家指出，「一口氣花掉」年終獎金，等同放棄貨幣的時間價值。與其短暫快樂，不如把這筆資金視為一次性的大額投入機會，為未來10到20年的退休生活「提早打底」。
國泰世華銀行指出，領到年終獎金後，首要工作不是選標的，而是進行「年度財務盤點」，釐清未來資金缺口。包括退休後每月生活費、醫療與長照準備、尚未清償的房貸或其他負債，都應攤開來看。
玉山銀行也提醒，年終獎金的三大優先順序應是：優化資產負債表、建立緊急預備金與保險防護網，最後才是資產配置。對熟齡族而言，這個順序比追求報酬率更重要。
熟齡族適用的「333原則」，核心在「守」
專家建議，年終獎金可採取「333法則」，但熟齡族的配置邏輯，與年輕族群明顯不同：
第一份「1/3理債＋預備金」
建議先償還高利率負債，例如信用卡卡債或信貸，以減輕利息負擔。並備妥至少3到6個月的緊急預備金。
第二份「1/3預留必要支出＋稅款」
先扣除包括房貸等各種貸款、旅遊基金及孝親費等預定的支出，並預留繳交所得稅等款項。
第三份「1/3投資理財」
建議應配合原有的理財規劃，豐富自己的資產。
穩健投資的三個方向：不拚快、重分散
在投資配置上，年終獎金的投放應配合年齡、風險承受度與市場波動，動態調整，熟齡族尤其要提高防禦力。
第一銀行則指出，保險仍是熟齡族財務金字塔的重要基石，兼具資產保全、預留稅源與強迫儲蓄功能，有助於降低退休後的不確定風險。專家建議，40歲後的壯年族可配置30％至40％年終獎金，為醫療、長照及退休準備築底，應對隨年齡增長的保險成本。
在投資工具選擇上，台北富邦銀行分析，未來全球經濟仍將維持溫和成長，但市場波動頻繁，建議透過跨資產、跨區域配置，提升整體抗震能力。對熟齡族而言，投資等級債券、複合債基金、短天期債券基金，都是兼顧穩定與流動性的選項。
另外，也有專家認為，年終獎金說多不多、說少不少，若以長期投資的角度來看，或許「all in」會比分批投入更簡便，也較具效率優勢。
以近期台股ETF成交量排行來看，榜首009816自2月3日掛牌上市後，短短5個交易日累積成交量已突破136萬張，一舉躍升ETF成交王。009816被形容是「不配息的0050」，雖然股息一向是投資人心中最軟的一塊，但也有理財專家認為，與其讓股息「左手換右手」還得負擔匯費成本，不如留在帳上複利滾錢。。
而老字號的0050同屬市值型ETF，理財作家艾蜜莉指出，0050本質上是「跟著大盤成長」的市值型ETF，每年配息就像是「買大送小的禮物」，投資人真正在意的，還是應該放在長期持有過程中「股價與市值」的成長。
不過對進入人生下半場的熟齡族群來說，高股息ETF能建構「穩定的現金流」，即使2025年歷經高殖利率神話破滅，從動輒10％回落到台股平均4~6%的配息率，但0056、00878、00919的人氣始終不墜。
艾蜜莉也解釋，其實就算ETF配息長期維持在4%~6%，仍比定存利率高，反而能降低整體資產波動，提供穩定的現金流。
排名 代碼 名稱 股價 近4季殖利率 年報酬率（含息） 1 009816 凱基台灣 TOP50 10.62 — — 2 0050 元大台灣50 75.5 1.80% 57.1% 3 00878 國泰永續高股息 23.23 7.28% 12.9% 4 0056 元大高股息 38.34 9.57% 18.7% 5 00919 群益台灣精選高息 23.61 10.67% 14.4%
▲台股ETF成交量排行（2026/2/10）。資料來源：玩股網
別被高報酬迷惑，「夠用」比「賺多」重要
理財作家吳家揚曾提醒，年終獎金應被視為「錢母」，用來養大資產規模，而非拿去賭博式投資。他直言，市面上動輒宣稱年賺18％甚至翻倍的投資話術，多半經不起長期檢驗。
即使不追求高報酬，年化8％已經夠厲害！如元大台灣50（0050）2003年6月30日上市迄今，年化報酬率達12.6％（2025/12為止）。另外如美股S&P 500 ETF，年化報酬率也可以達到10％。因此只要能忍住波動、持續投入、配息再投資，就有機會在時間複利下累積可觀退休資產。
吳家揚以30歲起跑、估算年化報酬率8％的投資標的為例，3種不同的財務規劃，將帶來不同的成果：
投資人 投資策略 30年本金累計 到60歲本利和 甲先生 30歲起每年投入20萬元，至40歲止，不再投入新資金 20萬 × 10年 = 200萬元 1,350萬4,247元（勝） 乙小姐 自35歲起每年投入20萬元，直到60歲 20萬 × 24年 = 480萬元 1,335萬2,951元 丙先生 自40歲起每年投入30萬元，直到60歲 30萬 × 20年 = 600萬元 1,372萬8,589元
這個結果顯示，愈年輕投入的本金越少、越省力；年紀愈大，投入的本金和時間則要越大才能達到目標。因此，有紀律的存錢投資，越早啟動投資計畫愈輕鬆。
更重要的是，根據長期市場統計，短線操作與期權交易的勝率極低，真正能長期穩定獲利的投資人是少數。對熟齡族而言，避免大虧，比追求暴賺更重要。
年終獎金若只是「犒賞完就歸零」，等於錯失一次降低未來財務壓力的關鍵機會。反之，若能在每年年終替退休帳戶多補一筆，長期下來將大幅減輕晚年對子女或社會資源的依賴；並為自己累積穩定現金流、足夠安全感，以及面對老後生活的從容選擇權，這或許才是年終獎金最珍貴的回報。
點我加入幸福熟齡FB粉專，健康快樂每一天
?用新觀點活出成熟態度，點我追蹤幸福熟齡IG
更多幸福熟齡文章
他寧願「四貼騎機車」，也不願花3萬4買地球上最便宜汽車？購買時沒說出的心理需求，是那份尊榮感