台股重返4萬7千點 貝萊德報告卻點名台灣與南韓AI概念股集中度過高
台股1日大漲893點，收在47018.99點，重返4萬7千點，美國的資產管理公司貝萊德（BlackRock）旗下投資研究所發布的2026年中期全球投資展望報告，指出貝萊德公司將未來6至12個月新興市場股票的展望評級從「增持調降至中性」，理由是資金集中人工智慧（AI）相關公司股票的風險。
貝萊德示警南韓跟台灣股市的投資風險正在上
這份報告特別點名南韓跟台灣股市的投資風險正在上升，原因是資金高度集中人工智慧（AI）相關的公司，可能會引發台、韓股市動盪。
美國《Investing.com》與南韓《朝鮮日報》報導，全球最大的資產管理公司貝萊德示警，台灣和南韓股市對人工智慧相關公司曝險較大，存在一定程度的風險，因為在台、韓股市當中，人工智慧相關企業佔了很大的權值比重。
這次評級下調的時機敏感，剛好新興市場股市指數上周下挫1.7%，創下3月初以來最大單周跌幅，歸咎因素包括科技股湧現賣壓，再加上市場認為美國聯準會（Fed）採取鷹派立場，今年內可能升息，使得亞洲股市承受壓力。
貝萊德的報告指出：「當多個市場與同一價值鏈相連時，地域多元化並不能降低集中風險，這類資金集中的風險導致我們下調新興市場股市的整體評級。」
貝萊德維持對美國股市的正面看法
MSCI新興市場指數6月30日上漲0.9%，收1722.893點，6月份仍累計下挫2%，創下今年3月以來最糟糕的單月表現。
貝萊德維持對美國股市的正面看法，其中科技公司佔據很大一部分市場比重。報告指出：「由於美國科技公司積極發展人工智慧商機，我們從中尋求廣泛的投資機會，因此，我們增持美國股票。即使最終的贏家是哪些公司還不明朗，但是很可能有很多贏家就在美國科技股中。」
此外，在固定收益的債券方面，這家總部位於紐約的公司將歐元區短期和中期政府債券的評級從「中性上調至增持」，並表示投資人高估歐洲央行貨幣政策緊縮可能持續的時間。
貝萊德維持對美國長期政府公債的「減持」立場，因為美國通膨持續在高位，部分原因是人工智慧基礎設施支出龐大，因而降低這些政府公債的避險吸引力。
這家資產管理公司更青睞信用評級較高的美國和歐洲垃圾債券，而非投資等級債券。在高等級債券中，由於短期公司債的利率風險低於長期債券，該機構更青睞投資短期公司債。
貝萊德投資研究所所長博萬（ean Boivin）表示，人工智慧帶來的顛覆性變革，可望為債券市場的選擇性投資創造更多機會。