00981A一股不賣狂吞日月光 00403A重砍頎邦999張
Newtalk新聞
在外資連續第六個交易日大舉賣超、台股月線失而復得之際，市場資金流向與主動式ETF經理人的操作動向如何？加權指數上週四(9日)終場下跌379點，收在45,354點，外資單日賣超471億元，累計六日提款金額高達3,321億元。
然而，從00991A、00992A、00981A、00982A與00403A五檔主動式ETF的籌碼變化來看，內資法人並未全面撤退，反而呈現「分歧布局、選股加碼」的特徵。
其中最受矚目的是00981A。該檔ETF當日完全沒有賣出動作，反而大舉加碼日月光投控2,028張，持股提升至14,770張，同時加碼欣興、南電與台光電。市場解讀，經理人趁著權值股回檔與AI供應鏈震盪之際，持續強化封裝、ABF載板與高階PCB布局，顯示對AI長線需求仍維持高度信心。
面對大盤震盪，00981A並未減碼，反而集中火力加碼封裝、ABF載板與高階PCB族群。這種操作反映經理人將回檔視為調整持股結構與提高AI核心曝險的機會。
00991A與00992A同步加碼國巨 被動元件成焦點
00991A與00992A則不約而同選擇加碼國巨，各買進500張。00991A同時加碼南亞科、華新科、禾伸堂與欣興，顯示其布局方向涵蓋記憶體、MLCC與AI載板供應鏈；00992A則僅單純加碼國巨，賣出端維持零交易，操作風格相對保守。
值得注意的是，00991A雖持續擴大AI與被動元件部位，但同步出清雙鴻最後1張持股，反映經理人在散熱族群上轉趨審慎。
投資人「麻糬爸主動存股筆記」粉專觀察指出，00991A近期操作包括禾伸堂持股提升至2,000張、欣興達4,000張，顯示其在核心持股上有明確的部位配置紀律。
00982A全面轉守為攻？
相較於其他經理人積極承接，00982A則展現明顯防禦態度。當日未新增任何持股，僅賣出富世達121張，並將持股降至零。
「麻糬爸主動存股筆記」粉專觀察指出，00982A的操作並非看空整體市場，而是偏向「風險控管優先」。在外資大幅提款、指數失守月線之際，部分經理人選擇暫時降低高波動標的曝險，屬於典型的資金防禦策略。
00403A大幅調整持股結構
00403A則是當日調整幅度最大的主動ETF之一。買進南亞580張、南電176張、環球晶52張與高力40張，同時大舉賣出頎邦999張、帆宣558張及力旺110張。
其中最受市場關注的是頎邦操作。00403A將持股由1,000張降至僅剩1張，幾乎完全退出該部位；另一方面，南亞與高力持股則分別提高至8,500張與1,600張。這代表經理人資金正由成熟封測與設備股，部分轉向化工材料、ABF載板與AI散熱相關族群。
籌碼透露什麼訊號？
綜合五檔主動式ETF的操作，可以歸納出三項關鍵訊號：
AI供應鏈仍是主軸：00981A、00991A與00403A持續加碼欣興、南電、台光電、日月光等AI相關個股。
被動元件與記憶體獲得承接：國巨獲00991A與00992A同步加碼，南亞科也獲00991A增持。
高波動族群出現調節：雙鴻、富世達、頎邦與力旺均遭不同程度減碼或出清。
資料來源：麻糬爸主動存股筆記、CMoney ETF存股計畫
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