今年誰跑贏大盤？基金包辦前10名、主動、被動ETF績效一次看
Newtalk新聞
台股今年多頭氣勢強勁，究竟哪些基金、ETF真正跑贏大盤？根據「波波流投機指揮所」臉書粉專整理截至8月14日，今年以來大盤累計上漲58.17%，在此基準之下，75檔基金與ETF績效排名也正式出爐。
從整體排行來看，前10名全數由基金包辦，前20名更有17檔是基金，顯示今年積極布局中小型股與成長題材的基金，在強勢行情中展現出較突出的超額報酬能力。
其中，冠軍由施羅德台灣樂活中小基金-TISA拿下，今年以來報酬率達158.48%，大幅領先大盤。其次為元大多多、統一中小及元大經貿，績效分別達128.56%、128.39%與125.24%，前段班基金整體表現相當亮眼。
基金23檔全數跑贏大盤
進一步拆解基金表現，23檔基金今年以來全數擊敗大盤58.17%的漲幅。
除了冠軍施羅德台灣樂活中小基金-TISA之外，元大多多、統一中小、元大經貿，以及元大台灣高股息優質龍頭-A等基金，今年以來報酬率均突破120%。
甚至基金組排名最後的統一大滿貫，今年以來仍有78.21%的報酬率，較大盤高出約20個百分點，顯示今年主動選股型基金整體具備相當強的超額報酬能力。
主動式ETF 10檔可比標的中 7檔勝大盤
主動式ETF部分，今年則有10檔具有完整可比較區間，其中7檔成功跑贏大盤。
表現最佳的是主動統一台股增長，今年以來上漲78.71%；其次為主動復華未來50上漲74.21%，主動統一全球創新則上漲72.32%，同樣明顯優於大盤。
不過，主動式ETF之間績效差距也相當大，排名最後的主動中信ARK創新今年以來僅上漲2.44%，與前段班形成巨大落差。
被動ETF僅20檔跑贏大盤 半導體成績最亮眼
至於被動式ETF，42檔中有20檔今年以來擊敗大盤，比例不到一半。
其中，台新臺灣IC設計以100.42%居冠，兆豐台灣晶圓製造上漲98.11%，野村臺灣創新科技50則上漲94.40%，前段班幾乎清一色集中在半導體與科技成長題材。
相較之下，排名最後的中信電池及儲能今年以來僅上漲4.98%，同樣都是台股市場，第一名與最後一名的績效差距已超過95個百分點。
排名怎麼看？主動ETF其實存在比較盲點
不過，這份排行榜也有一個重要前提。主動式ETF目前共有28檔，其中18檔為今年才成立，因為投資期間不完整，因此並未直接納入全年績效比較，實際可比較的僅剩10檔，而且多數也是去年底才掛牌。
相較之下，基金多數已成立多年，完整參與今年行情，因此若單純看到「前10名全部是基金」，不能直接解讀成基金經理人的選股能力一定優於ETF。
此外，被動式ETF本身投資策略也存在差異，42檔標的涵蓋半導體、高股息、低波動、綠能等不同類型，投資目的並不相同。因此，高股息或低波動ETF今年沒有跑贏大盤，並不代表產品表現不佳，而是其設計本來就不是以追逐多頭行情為主要目標。
值得注意的是，以上績效是依官方淨值與收盤價整理，尚未納入配息還原，因此對配息型基金與ETF而言，實際總報酬率可能高於表面數字。
整體而言，今年台股大盤已上漲58.17%，在強勢多頭環境下，主動選股型基金展現明顯優勢，而ETF則呈現「強者更強」的分化格局。投資人若要比較績效，除了看排名，更應進一步檢視投資期間、產品策略及是否納入配息，才能真正判斷誰是靠行情、誰是靠選股跑贏大盤。
資料來源：波波流投機指揮所粉專（官方淨值與收盤價）