利率高檔對決AI浪潮 市場關鍵轉折點 法人點評買進一次看
Newtalk新聞
全球經濟與科技產業持續演進之際，市場焦點正同時受到總體環境變數與AI創新趨勢的雙重牽引。一方面，聯準會於聯邦公開市場委員會會議中維持利率不變，顯示對通膨與經濟前景採取審慎態度，使金融市場短期波動加劇；另一方面，AI應用快速擴展，從資料中心到邊緣運算持續釋放需求，帶動半導體、伺服器及電源管理等供應鏈進入新一輪成長周期。
在此背景下，企業基本面分化趨勢明顯，傳統金融與塑化產業面臨利差與成本壓力，而科技硬體與AI相關族群則受惠於規格升級與新應用落地，展望相對正向。
以下是國泰證期今天(19日)早盤後，整理解析重點個股與產業動態進行分析，涵蓋金融、電子零組件、半導體、AI應用及塑化產業。
Micron (MU US)
FY2Q26營收238.6億美元，季增74.8%，EPS 12.20元。FY3Q26指引335億美元，EPS 19.15元。資本支出上修至250億美元，SSD需求強勁，群聯受惠，維持買進。
兆豐金 (2886)
4Q25獲利低於預期，信用成本暴增，淨利收/交易收入下滑。存放比惡化、利差收斂不利外匯收入。股利殖利率缺乏吸引力，維持中立。
台達電 (2308)
AI工廠用電需求推動800V直流方案，液冷成長顯著，PSU規格領先。26/27年EPS 34.24/54.09元，維持買進。
意騰-KY (7749)
1Q26營收估創新高5億元，NB下修影響有限。2026動能來自Switch2 ASIC與AI語音IP，毛利率微降，展望正向。
博智 (8155)
AI Server需求強勁，25年Server占比88%。2H26成長來自ASP提升，2Q27越南新廠開出，合作日商進軍低軌衛星，展望正向。
東聯互動 (7738)
取得外籍移工匯兌執照，四款APP提供服務，效率高於銀行，預期成最大受惠者，持正向看法。
嘉澤 (3533)
一般伺服器出貨雙位數成長，ASP提升，AI相關挹注，全年營收估成長三成以上。消費產品持平至中個位數，獲利創高，維持買進。
穩懋 (3105)
鎵價格飆升，出口管制致供需失衡。GaAs淡季影響有限。1H26擺脫谷底，2H26持續成長，受惠Wi-Fi與光通訊，維持買進。
塑化產業 2Q26
美伊衝突推升原料價格，亞洲裂解廠降載，利差修復。石腦油、乙烯、丙烯、芳香烴具上漲動能，看好台塑化、台塑、台化。
AI產業
邊緣伺服器缺貨，ASIC/SoC成新藍海。聯發科、創意受惠；瑞昱Wi-Fi 7/8滲透率加速；晶心科為RISC-V浪潮受惠者。
總經評論
FOMC維持利率不變，降息節奏放緩。油氣推升短期通膨，Fed採審慎觀察。美股承壓，美元偏強，科技產業基本面仍強。
※Newtalk提醒您：
#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。