國際資金緊俏＋油價高攀，國際股市拉回等待10月再起

【財訊快報／方亞申】經過國際油價走升以及美國10年期及30年期公債殖利率竄至近10年高點，美股週一出現較大震盪，不過不如週一亞股嚴重。台股長假過後開盤傳出台積電(2330)要去美國德州建第二園區，總金額超過2650億美元，中小型設備股族群聞訊上漲。台積電相關股多數都跟著上漲；塑化有油價上漲，金融股有殖利率護身，使台股盤中跌幅相對其他亞洲股市為低，不過高價股表現還是比較弱勢，終場指數收在47631.96點，下跌392.64點、0.82%，成交量萎縮至7850.39億元，市場資金似乎的確較為緊俏了!國際政經情勢不明朗，美伊打打談談，國際油價居高不下，看來還有一個月的美國期中選舉前跌幅有限。通膨陰影籠罩。再者AI所衍伸的通膨，在記憶體沒有下跌前，CPU也蠢蠢欲動，台積電晶片代工價格也看漲，再看看銅價、矽電容、CCL等等，無一不看漲，自然推動未來新的AI伺服器價格推升。此時ASIC剛好抬頭，預計明年市占率可能近一步上升，對於谷歌、微軟、亞馬遜、臉書等有加分作用。不過輝達護城河廣大，且貸款給中小企業購買、折舊，各公司有不同做法，為的就是要將市場衝大。而這次華爾街也被捲進做融資業務，並稱黃仁勳為老師，AI趨勢勢不可擋。連這次中國內耗後都傳出將再次開放輝達AI伺服器進口。
美國總統川普拒絕伊朗停火及重啟荷姆茲海峽方案，油價、美債殖利率還是在高檔，亞股及美股同步承壓。利率繼石油後成為通膨主因。
所幸塑化股及金融股上漲、台積電還能頂住，時序即將進入第四季，投資機構普遍認為多頭格局尚未改變，台股10日線及20日線上升至46,000-47,000點是多空必守。對第四季行情偏多看待，推估全年高點在第四季，區間50,000～55,000點，50,000點儼然成了今年高點預估值的基本盤。
由於台積電將到美國設第二工業園區，設備股幾乎全面上漲，包括弘塑(3131)、辛耘(3583)、萬潤(6187)、均華(6640)、志聖(2467)、雷科(6207)、昇鈦(8027)；材料分析與檢測汎銓(6830)、德律(3030)、家登(3680)、昇陽半導體(8028)、中砂(1560)都上漲。再則CPO還是有一定買盤，包括聯鈞(3450)、華星光(4979)；CCL有台光電(2383)、台虹(8039)、亞電(4939)。ABF則有南電(8046)、臻鼎(4958)；工業電腦的研華(2395)、艾訊(3088)、樺漢(6414)、宸曜(6922)、廣積(8050)、陽程(3498)，其他還有GIS(6456)、順達(3211)等中小型股表現較為不錯。
國際油價逼近100美元，川普過去放話不要炸俄羅斯柴油，否則價格上漲，如今正是如此，對於台特化(4772)、新應材(4749)、勝一(1773)、台塑化(6505)有利，加上南亞(1303)、南電、南亞科(2408)獲利都有一定水準，今年將是台塑集團豐收年，抵抗傳產拉回。航運則扮演防守角色。
金融股有已出售股票轉入盈餘公積可配發股息優勢，預計明年配息不錯，包括富邦金(2881)、國泰金(2882)、凱基金(2883)、中信金(2891)等。

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