美股重點一次看》輝達晶片規範防中國軍方 特斯拉月球AI題材發酵
Newtalk新聞
全球AI浪潮持續升溫之際，半導體與雲端基礎建設成為資本市場關注焦點。從高效能運算晶片、資料中心擴建，到高頻寬記憶體與客製化ASIC設計，各大科技龍頭積極投入資本支出，搶占未來數年的產業主導權。
儘管部分企業面臨監管限制或高額投資帶來的市場疑慮，但整體趨勢顯示，AI基礎建設仍處於長期成長初升段，企業財報與訂單能見度亦提供中長線布局依據。在此背景下，投資策略宜兼顧基本面與技術面節奏，順勢而為、分批布局，以掌握產業結構性成長所帶來的機會。以下是國泰證期整理解析美股重點一次看：
NVDA
美國商務部確認輝達H200晶片銷往中國的限制條款，包括了解你的客戶規定，確保軍方無法使用相關晶片。輝達執行長黃仁勳表示，AI基礎建設還有7至8年時間，股價止跌反彈，回到短期均線之上，建議沿著月線進行多方布局。
TSLA
特斯拉執行長馬斯克9日表示，計劃在月球蓋AI衛星製造工廠，並打造巨型彈射系統，將AI衛星送入軌道，以取得比競爭對手更強大的運算能力。月球AI工廠願景支撐市場情緒，股價回測200日均線後反彈，沿十日線偏多操作。
ONDS
Ondas宣布其子公司 4M Defense 獲得金額超過 3000 萬美元的以色列大型排雷多年期合約。Ondas 10億美元的增資對股權造成稀釋，股價上月創波段高後拉回趨勢尚未扭轉，建議等待股價突破50日均線再進行多方布局。
TSM
台積電1月營收月增19.8%，年增36.8%，突破4000億元大關創下歷史新高。台積電營收表現強勁，今年資本支出預算高達520至560億美元，反映對先進製程需求樂觀態度，股價創歷史新高，建議沿著十日線偏多操作。
MU
AI需求帶動高頻寬記憶體(HBM) 2026年全年產能已被預訂一空，並供不應求的情況預計將延續到明年之後。美光預估HBM整體潛在市場規模(TAM)年複合成長率約40%，股價回到短期均線之上，建議沿著月線進行多方布局。
GOOGL
谷歌預期今年資本支出上看1850億美元，較去年倍增、Google Cloud營收年增率高達48%。Google Cloud營收表現亮眼，但高額資本支出引發市場疑慮，且YouTube廣告營收不如預期，股價跌破50日均線，短線保守觀望應對。
AAPL
Apple 近期推出的Xcode更新，支援 Anthropic 與 OpenAI代理開發，顯示其在 AI 軟體工具上的積極進展。Apple上季大中華區營收年增率為四年最強，預估本季營收高於預期，股價短期均線多頭排列，建議沿著十日線偏多操作。
AMD
MI300系列憑藉性價比優勢在超大規模客戶中取得進展，分散客戶對單一供應商的依賴。AMD預期未來三到五年，資料中心營收將年增60%，股價於財報公布後呈現低檔整理走勢，重回月線之前建議保持觀望態度。
MSFT
微軟上季雲端服務營收年增率39%，低於市場預期，資本支出年增率高達66%，引發高額資本支出能否轉化為實質收益的疑慮，股價於財報公布後表現疲軟，短期均線呈現空頭排列，月線之下建議持續保守觀望。
AVGO
博通憑藉客製化晶片(ASIC)在AI基礎建設中的領導地位，積壓訂單高達730億美元，覆蓋未來六個季度。2月上旬股價回測200日均線，逢低買盤推升股價回到短期均線之上，建議拉回月線進行多方布局。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。