魏哲家拋出「代工 2.0」！新詞彙背後，台積電正面臨哪些挑戰？
美國共和黨總統候選人唐納．川普（Donald Trump）日前接受《彭博社》（Bloomberg）訪問時，表示台灣搶走晶片生意，應向美國付「保護費」。在地緣政治緊張情緒下，7 月 18 日台積電辦法人說明會當天，台股一度大跌 600 點，台積電開盤也跌破千元關卡，最後收在 1005 元，跌幅 2.45%。
台積電董事長暨總裁魏哲家在今（18）日第二季法說會也被外資提問：當美國依賴台灣半導體產能時，台積電如何緩解地緣政治風險？是否考慮在美國擴大產能？
對此，魏哲家回應，台積電不會改變原定的海外擴張計畫，包括：美國亞利桑納州、日本熊本及歐洲設廠。也就是繼續採行全球布局形式，降低主要客戶對地緣政治風險的疑慮。
高效能運算需求帶動，台積先進製程營收達 67%
台積電也在第二季法說會上公布營運成績，與去年同期相比，2024 年第二季營收增加 40.1%，合併營收約 6735.1 億元，毛利率為 53.2%，營業利益率為 42.5%。無論是營收、毛利率、營業利益率都比 2024 年 4 月第一季財報預估的表現更好。
以晶片銷售的應用領域來看，第二季高效能運算（HPC）銷售額占比達 52%，相較第一季成長 28%，反應市場對於 AI 應用有強勁的需求；其次是智慧型手機的 33％，其餘則是物聯網 6%、車用電子 5%。（詳見下圖）
若從製程別來看，台積電先進製程（包含 7 奈米、5 奈米、3 奈米及更先進製程）的營收達到全季 67%，是台積電首次占比達到 50%。（詳見下圖）
展望第三季，台積電財務長暨發言人黃仁昭表示，受惠於智慧型手機和 AI 相關商機，台積電營收會在 224 億至 232 億美元間，較同期成長 32%。毛利率預計較第二季增加 1.3%（取預估 53.5%～55.5% 的中間值）。2024 年台積電營收全年成長率也上調至 24％～26%（mid twenties），較第一季的 21%~26%（low-to-mid twenties）還高。
黃仁昭解釋，毛利預估微幅提升，是因為產能利用率、成本改善緣故。儘管台灣電價上漲和全球生產布局都會帶來成本壓力，但台積電仍有信心在長期內維持 53% 毛利率。
至於各界關注的資本支出，台積電預估今年將落在 300 億至 320 億美元之間，比第一季法說會預估的 280 億至 320 億美元還高。黃仁昭補充，台積電都是以市場成長與客戶需求為考量規畫資本支出，今年資本支出約 70%～80% 用在先進製程技術，10%～20% 用在特殊製程技術，10% 用在先進封裝測試和光罩生產等。
跨足後端晶片製造，CoWoS 產能翻倍
在全球半導體市場預估方面，台積電預估 2024 年整體半導體市場將成長 10%，這與 4 月第一季法說會的預測一致。
魏哲家強調，台積電將擴大晶片代工定義，從晶片製造，跨足先進的後端晶片製造技術，包括：晶片封裝、測試、光罩等IC製造環節，目的是幫助客戶取得成功，他將之定義為「代工 2.0」（foundry 2.0）。
原本狹義的代工定義之下，2023 年市場規模是 1150 億美元，但新的代工定義之下，市場規模接近 2500 億美元，代表台積電未來可擴展的市場機會。魏哲家特別提到，「代工 2.0」定義下，2023 年台積電全球晶圓市占為 28%。這跟原本定義之下，台積電擁有超過 6 成市占相比，掉了許多。外界推測，這個說法間接回應各國政府針對晶片壟斷、課徵關稅議題，隱含台積電市占其實沒有那麼高。不過，魏哲家在法說會沒有特別提點這部分，只說如果國際課徵晶片關稅，通常都是由客戶吸收。
在新代工定義下，分析師關心先進封裝技術 CoWoS 的產能問題。CoWoS 能夠將不同功能晶片、記憶體、光電、被動元件「異質整合」，能縮減晶片占用面積，提高晶片效能，主要會用在 AI、高效能運算等產品上。像輝達（NVIDIA）因為推出 AI 伺服器，不斷向台積電追加 CoWoS 的需求量。
魏哲家表示，客戶對於 CoWoS 需求非常強烈，台積電會持續擴增產能，期盼在 2025～2026 年達成供需平衡。另外，台積電也會與封測代工夥伴合作，解決缺貨的問題。今年台積電的 CoWoS 產能預計會翻 2 倍以上。
晶片熱再起？魏哲家：AI 帶動的是真實需求
法人也關心，在 AI 熱潮下，市場對晶片的需求提高，同樣狀況也發生在 2021～2022 年間。但當時因為晶片荒而過度生產，導致晶片庫存提高的問題。如何確保同樣狀況不再發生？
魏哲家解釋，2021 年是市場預期心態、評估晶片短缺而增加叫貨，但這次是因為 AI 本身就是非常有用的工具，能協助各行各業提高生產力，台積電內部也在應用AI和機器學習提高生產力。他笑說，台積電也要排隊購買客戶的產品，「我們沒有任何特權！」
因此，這次因為 AI 帶動的晶片需求量，會比 2、3 年前的晶片預估需求更真實。但魏哲家也表示，會與客戶討論，要求他們評估需求量要更加謹慎，以免重蹈 2、3 年前的覆轍。
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