日圓放大術3／宣告利率3%的日圓保單值得買？　專家點名3類人最適合布局

日圓保單兼具保障、利率與資產配置功能，屬長期規劃工具。

日圓跌至多年低點，加上新台幣兌日圓匯價維持相對有利的位置，讓不少人開始思考是否趁機布局日圓資產。近期市場推出日圓計價保單，吸引不少保守型投資人關注。不過，專家提醒，這類商品最大的優勢並非短線獲利，而是長期持有下兼顧保障、利率與資產配置；若忽略流動性限制，只期待匯率快速反彈，恐將失去保單的真正價值。

近年全球金融市場波動加劇，投資人愈來愈重視資產配置的重要性。除了股票、基金與ETF之外，兼具保障功能的利率變動型保單，也逐漸成為不少保守型投資人的配置工具。

今年3月初，元大人壽新推出市場上第一張、也是目前唯一一張日圓保單：日優寶日圓利率變動型終身壽險，屬於利變型壽險，有機會因宣告利率高於預定利率所產生的利差，累積增額回饋金。

特別是7月該保單宣告利率由2.6%調高至3%，因預定利率為固定的1.25%，與宣告利率有2.75%的利差，對保戶累積資產更有利；當然，若未來宣告利率維持高檔，長期累積效果也將更加明顯。

除了利率之外，日圓保單還具有分散幣別風險的功能。當資產長期集中在新台幣或美元時，適度配置日圓資產，有助降低單一貨幣波動帶來的影響。若未來日圓回升，保戶除了保單累積價值外，也可享有匯率升值帶來的匯兌收益。

不過，任何商品都有兩面性。從大型壽險公司退休、素有配息達人之稱的郭俊宏指出，首先，保單並非短線投資工具。保單設計本來就鼓勵長期持有，若提前解約，不但可能無法享有完整增值效果，也可能影響資金運用效率。對於期待短時間賺取匯差的人而言，保單並不是最適合的選項。

其次，匯率何時回升仍充滿不確定性。即使不少市場人士認為，目前日圓已處於相對低檔，但沒有人能保證最低點已經出現，也無法預測反彈時間。因此，買日圓保單前，更重要的是確認自己是否有足夠耐心等待，而非寄望短期內快速獲利。

郭俊宏指出，日圓保單最適合三類族群。第一，是本身就有日圓需求的人，例如經常赴日旅遊、規劃子女赴日留學，或未來有日本置產需求；第二，是希望分散資產幣別風險、降低集中於新台幣或美元的人；第三，則是手上有一筆短期不會動用的資金，願意長期持有的人。

反之，如果近期有資金需求、希望資金保持高度流動性，或追求短線高報酬，則未必適合透過保單布局。

專家也提醒，面對日圓低檔，真正需要思考的並不是「現在是不是最低點」，而是這筆資金是否符合自己的財務規劃。如果答案是肯定的，那麼透過日圓保單慢慢累積保單價值，同時等待匯率回升，或許比反覆猜測市場底部，更符合穩健理財的原則。

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