【16:36投資快訊】元晶(6443)公告 1 月營收月減 4 成
元晶(6443)公告 1 月營收月減 4 成
太陽能模組廠元晶(6443)公告 2023 年 1 月營收達 7 億元(MoM-38.4%，YoY-3.1%)，衰退主因受農曆春節使工作天數減少影響，表現符合預期。
預估元晶 2023 年每股淨值為 14.74 元，股價淨值比有望朝 3 倍靠攏
展望元晶 2023 年營運：1)預估台灣未來 3 年新增建置量至少要達 3.3GW，才得以符合政策目標，也將隨之帶動模組出貨；2)公司打入 Tesla 旗下 SolarCity 供應鏈，以及 Space X 低軌道衛星供應鏈，前者已於 22H2 開始出貨太陽能電池，2023 年將進一步放量；3)持續擴充大尺寸 M6 及 M10 產線，模組產能將由 1,288 MW 提升 6.2% 至 1,368 MW，電池產能則預估由 1,295 MW 提升 28.1% 至 1,659MW，相關新產能將在 23Q2 開始投產，23H2 大尺寸出貨比重將佔一半以上，有助毛利率向上。
預估元晶 2022 / 2023 年 EPS 為 0.43 元(YoY+330%) / 1.80 元(YoY+318.6%)。在評價方面，考量公司產業特性，較適合以股價淨值比評估，預估 2023 年每股淨值為 14.74 元，2023.02.10 收盤價 36.85 元，股價淨值比為 2.5 倍，考量公司為台灣太陽能大尺寸產品領導廠商，且產業長期趨勢受惠政策作多呈正向發展，股價淨值比有望朝 3 倍靠攏。