群益投信：台美股評價已修正獲利有望上修 Q2 AI主軸看四題材
美伊戰爭首季爆發，但金融市場表現依舊持穩。展望第二季，群益投信表示，市場迎來一場「關鍵延長賽」，美股評價已來到2019年合理水準，且獲利有上修空間，可採「SAFE」投資策略，透過多元資產配置來分散風險，整體來看，AI依然是市場主旋律，第二季資金仍預期將在AI子產業中輪動，特別是受惠產業趨勢發展的先進封裝、載板、光通訊以及測試介面類股值得留意。
群益投信指出，「SAFE」策略中的「S」代表Strategy靈活配置策略，穩健型投資人可透過多重資產基金來建構核心防禦力，以穩紮穩打的步調從容應對波動，力求穩中求勝。「A」則是聚焦AI趨勢。「F」為Fixed Income息收抵禦波動，「E」是Emerging Market潛力新興國家，特別是印度、中國擁有政策紅利支持，而在市場估值回落後更顯投資潛，投資人可透過台股、美股的主動式ETF或是日股基金來參與AI產業的長線行情。
台股在首季地緣政治風暴中驚驚漲，群益中小型股基金經理人周立民分析，在AI需求全面爆發下，主計總處大幅上修今年經濟成長率至7.71%，顯示基本面強韌。因此，待市場情緒隨美伊衝突逐步回穩，內外資有望重返台股，也為盤勢再添上攻動能。
在產業配置上，隨著更多AI模型推出、CSP業者不斷擴大資本支出，將為台廠相關供應鏈營運續增溫，有助台股企業獲利維持高位增長。整體來看，AI依然是市場主旋律，第二季資金仍預期將在AI子產業中輪動，特別是受惠產業趨勢發展的先進封裝、載板、光通訊以及測試介面等類股尤值留意