從00900、0056、00878三大高股息ETF挖寶5檔「高殖利率股」

剛上市的富邦特選高股息(00900)規模來到178億元，當天開出21.4萬張的成交天量，同時打破00881在2020年底創下的紀錄，擠進台股熱門ETF前10名，且僅僅上市不到一週，就超過已上市4年半的富邦公司治理(00692)的137.6億元，後者有價差有股息，最近3年每年漲幅超過20%，仍舊抵不過這檔剛上市的ETF，也讓人見識到「高股息」對台灣股民的影響力。

00900每年調整三次，固定在4、7、12月，所以此檔ETF一上市剛好遇到指數在12月的成份審核，其大幅度更換成份股，將金融股國泰金、中信金、兆豐金及傳產台泥、亞泥等23檔全換掉，等於是換掉76%的成分，其將發行積極換股操作的台股高股息ETF，打破市場過去對高股息穩定的印象。

「高股息」、「高殖利率」一直都是台灣投資人喜歡的，加上今年上市櫃公司獲利頻創新高，也讓明年股息配發空間多了無限想像，不只讓現有的台股高股息ETF總規模增加不少，據統計，目前台股中明確用「高股息」、「高息」命名、能讓股民一眼就能分辨出是台股配息型ETF的共有5檔，今年以來規模大增逾600億元，創下單年度最大規模成長的紀錄。

如果加上00900這名新秀，當前台股前10大熱門ETF當中，高股息就佔了4檔，而高股息ETF眾所皆知換股頻率通常又比較快，隨著這幾年ETF市況高速成長，現在這些商品的規模已經大到具備一定影響力了，尤其每到更換成分股的時間點，更是幾家歡樂幾家愁。

《股添樂-股市新觀點》版主陳相州認為，大概去年開始發現這個規律其實藏著不少獲利的機會，隨著這些商品規模越來越大，猜想接下來官方應該會在制度上做調整。此外，除了高股息外的商品大多都是圍繞市值做篩選，這就代表被動資金的籌碼會集中在具備一定規模的股票上。所以展望未來，選股最好也要把市值一併納入考量。

據瞭解，00900最新30檔成分股權重，拿來跟0056及00878的成分股對照，發現有五檔個股都出現在這三大高股息ETF中，例如友達、華碩、廣達、仁寶、開發金。

據預估2022年殖利率，友達有22.7％、華碩11.5％，而廣達近五年平均殖利率也有5.74％；仁寶近五年配息尚屬穩定，預估明年配息可望達2.16元，依照2021/10/25的股價計算，目前殖利率仍高達8.9%。

至於開發金可說是今年的黑馬，依據CMoney推估2021年稅後EPS為2.46元，以這三年平均現金股利配發率62.31%來看，預估2022年配發現金股利1.53元，對照12月16日收盤股價16.5元，現金股利殖利率約9.27%，可說是今年金融股的殖利率王牌。

理財專家怪老子提醒投資人要小心殖利率高有時是陷阱，因為公司轉壞時，股價降低會造成高殖利率假象，因為殖利率並不是收益率或投資報酬率，只是現金配息金額佔股價的比例，而真正的報酬率跟股票賣出價格有相當大關聯，也就是可能出現高殖利率的股票，實際報酬率卻很低。甚至於遇到股票大跌時，當下跌的幅度比領的配息還要多時，還會出現負報酬。所以投資個股不能只看殖利率這項存股指標，得要了解這家企業獲利是否穩定，唯有穩定獲利才能夠支撐股價，才會有正報酬。

關鍵字： 高股息 配息 00878 ETF 股息 台股 殖利率 獲利 商品 華碩 現金股 上市

想瞭解更多專業投資理財訊息請到https://pse.is/3rt45s

照片來源:pixabay