輝達暫棄台積電 COUPE 方案？傳改採高塔矽光子 NPO 解決方案
市場消息傳出，輝達（NVIDIA）已決定暫時放棄台積電COUPE（緊湊型通用光子引擎）解決方案，轉而使用高塔半導體（Tower Semiconductor）的矽光子平台，理由是台積電在二維光柵耦合器（grating coupler）的開發上出了問題，以及氮化矽（SiN）PDK 開發進度緩慢。
這項消息來自市場分析專欄Irrational Analysis，值得注意的是，他並非券商或研究機構，而是一位匿名分析師經營的獨立研究品牌，主要透過Substack 和社群平台X 發布內容。
這項消息尚未獲得台積電和輝達的證實，台積電法說會將於本週上演，預期有望針對此事進行回應。
根據Irrational Analysis 的說法，台積電在高密度二維光柵耦合器的開發上出問題、氮化矽PDK 開發進度緩慢，也令高塔半導體暫時取得優勢。他也直言，真正關注這個領域的人，早在六個多月前就已經知道這件事。
他表示，CPO（共封裝光學）和NPO（近封裝光學）概念其實非常相似，NPO 缺點是功耗效率較差、通道密度也較低，但兩者底層技術其實十分接近。Irrational Analysis 指出，採用高塔半導體NPO 方案有兩個主要缺點，一是通道密度較低、需要更多波長（wavelength）；再來是功耗效率較差。
Irrational Analysis 指出，輝達已決定暫時放棄採用台積電COUPE 平台的CPO 方案，理由是台積電在SiN 技術上的進展過於緩慢，且二維光柵耦合器的開發並未達到預期。他表示，輝達原本的方案（Plan A）是採用台積電COUPE 平台的CPO 架構，以約50～64G NRZ 搭配8 波長DWDM 架構設計，即較低速率、較寬並行度（slow-and-wide）的方案。
備案（Plan B）則改為採用 Tower Silicon Photonics（SiPho）平台的 NPO 架構，使用 200G／400G PAM4 調變，並搭配 16 波長 DWDM。
Irrational Analysis 認為，就CPO 系統而言，最佳的資料傳輸速率約落在32G 至64G NRZ 之間。如果傳輸速度太慢，熱調諧器（heater）功耗會急劇增加；如果速度太快，雷射功耗以及SerDes 功耗都會大幅上升，這些代價都不是線性增加，而是會快速惡化。
隨著調變速率提高，雷射的雜訊要求也會大幅提高，這進一步意味著必須採用更長的雷射共振腔（cavity length）和更大的磷化銦晶片。他也認為，目前市場上除了Lumentum 和博通之外，幾乎沒任何公司能滿足輝達NPO 方案所需的雷射規格。
目前業界並沒有提到輝達放棄台積電 COUPE 的相關消息，唯一的訊息主要來自 Irrational Analysis。從過去的專欄來看，Irrational Analysis 相當看重 Lumentum，建議謹慎看待這則消息。
另據機構的最新市場資訊，台積電的光子積體電路（PIC）產能規畫已進入「三級跳」階段，預計月產能將從目前的 500 片，在三年內擴容逾 30 倍，於 2028 年達到至少 2.5 萬片的規模，可以看出為了 CPO 供應鏈做好充足準備。
July NPO/CPO Update: Stupidity Singularity https://t.co/qJ39OOLzId pic.twitter.com/jVgVfqIjs5
— Irrational Analysis (@insane_analyst) July 12, 2026
（首圖來源：Unsplash）