養兒防老不可靠，他養ETF穩領「孝親費」！試算0050、0056哪個「股兒」好…1招越花越有錢
樂透人生─吳家揚
圖片 Shutterstock（示意圖非當事人） 提供
下一代有自己的痛點要解決，我們做長輩的不要製造他們的麻煩，照顧好自己最重要。退休養老如果只靠子女，大家都會很辛苦，既然養兒防不了老，那麼如何利用股票或ETF來打造穩健的退休金或孝親費呢？
現代人晚婚晚生，50歲以前，雙薪家庭要付房貸、車貸、保險、生活費、休閒娛樂費、學習費和未成年子女教養費，幾乎沒有多餘現金可以投資。但最晚50歲——當然越早越好，一定要「專款專用」存退休金。
當我們意識到退休金不夠時，就只能靠「投資獲利」來彌補缺口。如果能在45~50歲開始打造養老帳戶，即使每月投資金額不高，複利15~20年，到60~65歲退休時也是一筆錢。
至於下一代有自己的痛點要解決，例如高物價、高房價或低薪，我們做長輩的不要製造他們的麻煩，照顧好自己最重要。退休養老如果只靠子女，大家都會很辛苦，既然養兒防不了老，那麼如何利用股票或ETF來打造穩健的退休金或孝親費呢？
定期定額ETF如「股兒」，養大會穩定回報
定期定額的ETF像是「股兒子」，將它們養大後會回饋我們。按時配息、長期報酬穩定，是可靠的養老依靠。不論是退休生活自用，或是父母孝親安養，都適用。
我建議在資產累積期間，可以總報酬率高者為優先，且配息要再投入，等到累積足夠金額之後，如果覺得配息不夠花用，再部分賣出就好。不要因為嫌「賣出」這個動作很麻煩，而浪費大幅獲利的機會。
績效表現 0050(元大台灣50) 0056(元大高股息)
▲參考資料：元大投信官網，報酬率截至2025/05/31。(資料來源：理柏Lipper)。
報酬率計算方式，績效表現(含息)/績效試算(不含息)，但兩者都不包含手續費，因為每個人不同。
用財務計算機計算：
0050(PV=-100、N=22、PMT=0、FV=874.46)，得到投報率(I/Y)=10.4。
0056(PV=-100、N=17.5、PMT=0、FV=265.74)，得到投報率=5.7。
備註：PV為現值、N是期數、PMT是定期定額、FV是終值、I/Y是投資報酬率(%)、投入為負值、產出為正值。
要注意的是，總報酬是指「資本利得」加上「股息收入」，賺得股息卻賠上價差，總報酬變負數，是沒有意義的。配息並不保證本金不虧損，仍需留意市場波動。
投資如馬拉松，要跟著大盤績效走
長期而言，0050(元大台灣50)的年化報酬率約8~10%，遠遠優於0056(元大高股息)的年化報酬率(約4~6%)。既然數據都這麼明顯了，我會選擇0050(市值型ETF)而非0056(主題型ETF)。
主題型ETF或許短時間的投資績效，會比市值型ETF還要好，但時間拉長到10年以上，主題型ETF要贏市值型ETF的機率就降低很多。投資是一場馬拉松，我們只要跟著大盤(市值型ETF)的績效走就好，長期而言，市值型ETF的投資績效，已經打趴80%的專業經理人。
如巴菲特2007年曾以1百萬美金做賭注，只要參賽者選擇的基金組合(扣除管理費)投資報酬率，能比他選擇的投資標的更高，就算巴菲特輸。結果這場「10年賭局」，僅靠1檔ETF(SPY)就輕鬆獲勝。巴菲特最後贏得1百萬美金的賭注，然後捐給慈善單位。
如果你嫌台灣市場太小，風險太高，也可以選擇美股的VOO (Vanguard S&P 500 ETF)或SPY(SPDR S&P 500 ETF)。若認為債券也要有，則可選擇BND (Vanguard Total Bond Market ETF)或TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)作為投資標的。
有些投資達人主張，「債券通常與股票呈現負相關或低相關，當股市下跌時債券可能上漲」。但我認為，現在股債通常齊漲齊跌，並非資產配置的最佳選擇。如果你是股債配，當股債價值比偏離設定值太大時，就必須進行「再平衡」，即賣掉漲多的資產，買進跌多的資產，讓股債比例回到最初設定。
而我個人的資產配置是房地產、保險和股票，才能經得起「金融海嘯」。
如何打造永續提款機
回過頭來看，如果從45歲定期定額投資每月1萬元，以保守的方式來試算(0050投報率為8%，0056為4%)：
而從50歲定期定額投資每月1萬元，以保守的方式來試算(0050用8%，0056用4%)：
由上表可知，愈早投入可以得到越好的回報。如果嫌這個數字太少，就N倍投入，相對也能獲得N倍產出。或將投資時間拉長，同樣能得到不錯的結果。巴菲特一生99%的財富，是在50歲以後獲得的，我們也有機會做到。
假設60~65歲退休，設定每月提出3萬元的固定金額作為「退休生活費」或「孝親費」，且提領率為4%。那麼本金需要900萬元(=3萬*12個月/提領率4%)，即使從50歲開始存，也不難做到。
50歲以後，理論上對家庭的財務責任大幅減輕(已還清房貸車貸)，有機會每月定期定額3萬元或以上(因為付房貸車貸的錢也是這個數字)。如果可以存到65歲，會超過1000萬元(346*3=1038)。「理論上」，在提領率4%的情況下，把錢繼續擺在0050，除非經歷長久性的經濟大蕭條，否則「專款專用的帳戶」就很有可能變成「永續提款機」，而且越花越有錢。
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