買基金一年賺一倍是什麼概念？帶你看懂最近超熱門的「主動選股」基金

最近跟朋友吃飯，常常聽到大家在苦惱，每個月領到薪水扣掉房租和生活費，剩下的錢雖然有存起來，但總覺得離買房或存到第一桶金的目標還是好遙遠。

如果你也剛好處在這個階段，戶頭裡有一點閒錢想開始學投資，你可能會在網路上看到一些驚人的數字。比如最近這幾天，有一檔基金過去一年的報酬率竟然超過了 130%。

這聽起來很像詐騙對吧？其實這背後是一套非常成熟的金融機制。今天我們就不講艱澀的財經術語，像朋友聊天一樣，帶你拆解這種驚人的數字到底是怎麼來的，以及你該怎麼看待它。

什麼是「主動式基金」？為什麼它可以賺這麼多？

要看懂這個現象，我們先來認識一個詞，叫做主動式基金(由專業經理人幫你挑選潛力股票的基金)。

想像一下，如果你今天去吃自助餐，一種吃法是每一道菜都夾一點，不管好不好吃都放進盤子裡；另一種吃法，是你花錢請了一位頂級的美食評論家，他只幫你挑出全場最精華、最好吃的五星級料理。

主動式基金就是後者。你把錢交給投信公司的專業團隊，他們每天去拜訪各大公司、看懂複雜的財務報表，然後幫你把資金集中投資在他們認為最會賺錢的企業上。

以最近市場上討論度很高的「群益馬拉松基金-新臺幣」來說，根據最新數據，這檔基金的股票資產佔比高達 95.83%。這代表什麼呢？也就是說，經理人幾乎把手上的子彈都上膛了，沒有讓太多現金閒置在旁邊，而是全力在市場裡尋找最具爆發力的成長機會。

因為有專業團隊在幫你「主動選股」，當市場趨勢對的時候，這種基金就有機會創造出遠遠超過一般水準的獲利。

一年漲了 130% 以上，這數字對你的錢包代表什麼？

我們直接來看具體的數字，把冷冰冰的 % 數換算成你熟悉的鈔票。

以這檔基金特別設計的「群益馬拉松基金TISA類型(基金代碼：80FB)」來看，截至七月下旬的最新數據，它過去一年的績效是 +134.95%。

這等於是說，如果你在一年多前，放了 10 萬塊的閒錢進去，現在這筆錢已經變成了 23 萬 4 千多塊。就算我們把時間縮短一點，只看過去 6 個月，它的績效也有 +61.43%，等於 10 萬塊短短半年就多出了 6 萬塊的獲利。

在看這些數字的時候，你可能會注意到另一個詞叫做淨值(可以想成基金當下每一份的價格)。

淨值就像是基金的「單價」。這幾天，這檔基金 TISA 類型的淨值大約落在 22.89 元附近；而它另一個歷史比較悠久的新臺幣一般版本，淨值則是來到了 495 到 497 元左右。雖然單價看起來差很多，但其實背後買的股票是一樣的，你只要關注你買進之後，這個價格上漲的幅度就可以了。

可是最近一個月好像跌了，遇到市場震盪正常嗎？

看到這裡，你可能會想：「既然這麼好賺，那我現在趕快把存款全部投進去！」

先等一下，投資的世界裡有一個鐵律：想要賺得比別人多，就要承受比別人大的顛簸。

如果你仔細看最近這幾天的數據，會發現這檔 TISA 類型的基金，過去 1 個月的績效是 -7.45%。換句話說，如果你剛好在一個月前最高點的時候買進 10 萬塊，現在戶頭看起來會少了 7 千多塊。

其實，這在主動式基金裡是非常正常的現象。

這就像是你坐在一台開得非常快的跑車上。因為車速極快（追求高報酬），所以只要路面稍微有一點不平（市場短期震盪），你坐在車裡感受到的顛簸就會特別明顯。

回顧一下歷史數據，這檔基金在七月上旬的時候，一年的績效甚至一度逼近 149.42%。但因為最近這幾天整個投資市場經歷了一波大換手與震盪，所以短期數字跟著回檔了一些。不過，這就是考驗經理人實力的時候了，他們會像球隊教練一樣，趁著市場混亂時汰弱留強，把表現不好的球員換下場，換上更有潛力的新血。

基金名字後面的「TISA」或「新臺幣」是什麼意思？

新手在買基金時，常常會遇到一個卡關的地方：明明名字都叫「群益馬拉松」，為什麼後面還要加上「TISA類型」或是「新臺幣」，甚至還有不同的代碼？

這其實牽涉到基金的級別(同一檔基金因為手續費或配息方式不同，分出的不同版本)。

你可以把這想像成健身房的收費方案。這家健身房的器材跟教練都是一樣的（代表基金背後投資的股票完全相同），但是你可以選擇「單次付費」、「月費吃到飽」或是「綁約一年的老客戶優惠」。

不同的英文字母或後綴，通常代表著這檔基金是為了不同需求的人設計的。像「TISA」這種類型的機制，通常是為了鼓勵大家做長期的財務規劃，可能在申購的門檻或是某些費用結構上，會提供適合長期持有的設計。

所以，下次看到一長串的基金名字不用害怕，只要知道它們背後其實是同一群人在幫你操盤，你只要選一個最符合自己存錢習慣的「方案」就可以了。

如果戶頭有一筆閒錢，現在該怎麼思考？

看完這些，你現在應該明白，為什麼有些人買基金可以獲得這麼驚人的成長了。

但老實說，這種波動較大的主動式基金，並不適合「下個月就要付買房頭期款」或是「這筆錢絕對不能有任何虧損」的人。它更適合那些已經存好緊急預備金，手邊有一筆 3 到 5 年內不會動用到的閒錢，並且想要挑戰更高成長機會的上班族。

如果你覺得這檔基金的選股邏輯很吸引你，但又很怕現在買進去剛好買在相對高點，其實有一個很簡單的解法。

不要一次把 10 萬塊全部砸進去，你可以把它拆成每個月買 5 千或 1 萬塊。這樣一來，當市場像最近一個月這樣下跌時，你反而可以用同樣的錢買到更多的「份數」；等市場漲回來的時候，你就能笑著收割了。

下次去基金平台逛逛時，不妨點開這類基金的「月報」，看看裡面的『經理人觀點』那欄。常常藏著他們最近看好哪些產業的秘密，或許能給你帶來不少理財的新靈感喔！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。