當沖教學懶人包｜如何做空、做多？誰有資格？操作流程與技巧
當日開盤後，也就是早上 9 點到下午 1 點半之前，完成買賣股票並賺取價差。因股票不會放到下一個交易日（隔天），也稱之為「不留倉」。當沖標的包括：股票、期貨、ETF，本篇以股票當沖為主，又分為做多和做空。
股票當沖做多
當日先買，收盤前一定要賣出。可以用「現股買進 → 現股賣出」，或是「融資買進 → 融券賣出」。以融資和融券來做，必須請營業員將該筆交易方式改成「現股當沖」。
股票當沖做空
當日先賣，收盤前一定要買回。「現股賣出 → 現股買回」，或是「融券賣出 → 融資買回」。
為什麼要做股票當沖？常見理由有兩個：
- 不用承受收盤後的偶發事件風險，或深夜、清晨，國際股市開盤後的劇烈波動。
- 買股票時，帳戶可以沒有資金，也就是所謂的「無本當沖」。
股票當沖的資格和條件？
股票當沖，要有以下幾個條件：
- 開戶滿 3 個月以上。
- 最近一年內，成交筆數 10 筆以上。
- 要簽署「風險預告書」、「有價證券當日沖銷交易風險預告書暨概括授權同意書」及「證券商辦理應付當日沖銷券差有價證券借貸契約書」。
當沖最大的誘惑是可以沒有資金。若到券商開戶，一天有 499 萬元能做當沖，一毛錢都不用出。今天買、今天賣、有獲利「T+2」（股票成交日後的第二個交易日）錢就進來。對年輕人來說，當沖很有吸引力，因為很多小資族的戶頭可能連 1 萬元都沒有，1 萬元也很難買股票，但是做當沖，可以用每日可交易的額度去沖。
此外，很多股市小白喜歡看網路資訊和論壇，在行情好的時候，有些人會上去炫耀，今天賺了多少，而且「我根本不用花一毛錢」。實際上，進去當沖後會明瞭，根本不是這樣。
我不認同「無本當沖」 。做當沖，戶頭還是要留有可以交割的資金。如果這筆交易賠錢，戶頭要留有可扣的資金。另外，萬一你做多，卻買到跌停的股票；或是做空，買到漲停的股票，戶頭要有錢可以交割。
而且， 當沖並不是沒有成本，要付證交稅和手續費 。當沖的證券交易稅減半，為 0.15％（賣出時收取），是一定要支付的稅金；手續費為 0.1425％，買進、賣出時都會被收取，它是給券商的，雖然可以和券商談折扣，但還是要付。
常有人問我，每天要用多少錢當沖？通常我會建議，若你手中有 100 萬元，最多當沖 100 萬元；手上有 50 萬元，就做 50 萬元。手上有多少資金，就做多少的股票，不要做超過自己能力範圍的事。
還有，最好去開融資戶，以備不時之需。這是買保險的概念，以防萬一 你不小心買太多、沖不掉的時候，在盤後可以請營業員將「現股買進」改成「融資買進」，交割資金可以少付一半資金 。
在做當沖的時候，要特別留意這檔個股能否融資、融券，以及現沖。如果是不能融資、融券、禁現沖的股票要刪除。券商提供的下單交易介面，會提醒該股票的狀況，如星鏈概念熱門股台揚（2314）「禁現沖」，不要看到它很強勢，就跳下去買，那就悲劇了。
如何找到強勢股？當沖的技巧教學
當沖最重要的是「選對股票」。要如何選？我的方法和做波段股票一樣。每天整理出一張法人買賣的「籌碼表名單」。做多，就將投信和法人在上市和上櫃買超的前 35 個名單，全部放進看盤軟體裡，分類為「強勢股」；做空，就將投信和法人在上市和上櫃賣超的前 35 個名單，放進看盤軟體，分類為「弱勢股」。
我還會一檔一檔看，從技術線型、法人籌碼等分析，確認哪幾檔明天最有機會當沖。通常投信或外資連續買而且買很久的股票，會比較容易漲。
隔天開盤時，打開看盤軟體，再去按漲跌幅。做多就找一開盤往上漲的標的；做空就找一開盤往下跌的標的。
當沖的注意事項
當沖適合的時間點？
如果當天大盤的成交量不大，做當沖的時間有兩個：開盤到 10 點；12 點或 12 點半到收盤。通常一開盤，會有隔日沖賣壓，這時候會有量；收盤的時候，隔日沖會為明天做準備，也會進場買，就會出量。
如果今天大盤成交量大且上漲氣勢強，就沒有這個問題。盤中個股會有量增、往上漲。
所以，在 13 點之後就不要再現買／現賣。股票在最後的 30 分鐘，不太會有太大的行情及波動，這時候當沖，風險大於獲利。投資要切記：不要增加自己的風險。
當沖的實際操作方法？
注意成交量。有量才有價，「量」是一檔股票氣勢強弱的關鍵。在開盤時，看你選中的個股今日的預估成交量，與 5 日成交量相比，至少要 1.2 至 1.5 倍以上，越大越好。做多一定要有量，有量才有辦法漲上去；做空不一定要有量，空可以是無量下跌，它對量的要求沒那麼高。
做多：多方力道＞空方力道；作空：空方力道＞多方力道。
進場的時候，漲幅或跌幅都在 5％ 以內，操作的空間比較大。如果進場的時候已經漲了 5％ 或 6％ 以上，就放棄，或是等它回到 5％ 以內時再進場；如果離漲停或跌停只有 2％，就不要操作。
看一檔個股的融資券比，超過 35％ 容易有軋空行情。
做多，開盤的第一個5分K，高於昨天的收盤價，如果跌破開盤價，代表上漲氣勢轉弱。最好是跳空漲，這是強勢股的代表；做空則相反。
看盤的均線設定：5均線、10均線、21均線、55均線。當沖是做短線，主要看5均線、10均線，21均線是最後的防守位置，不能跌破；55均線主要是看方向，做多看它的角度，要往上揚。
做好停損：替自己設定一個相對容易的出場點，如獲利 2.5％～3％ 出場，賠 1.5％ 出場。
一天當沖不要做超過 5 檔，才辦法照顧。
當沖出場點？
遇到以下三種情形，就要出場：
1. 第一個出場點：跌破 5 均線，可以賣一半，或是全賣。
第二個出場點：5 均線向下、跌破 10 均線，且交叉向下，上漲的氣勢轉弱；在技術指標的部分，MACD 紅棒持續縮減，且 K 值、D 值交叉向下。通常 K 值、D 值會先行反應，這時候最好全出。
最後的出場點：跌破 21 均線，且所有技術指標都弱，一定要全賣。
當沖要沖多少價位的股票？
目前市場上最好沖的是 50～150 元之間的股票，因為只要漲一個 TICK（檔位）就能賺到錢，以每股 100 元的股票來說，只要漲 0.5 元就能獲利。不過，這也意味這種價位的股價只要一拉上去，很快就會被賣下來。
其次是 500～1000 元的股票；1000 元以上就更少人做，畢竟一張就要 100 萬元，就算挑對股票，進場的時候手也會抖，一跳就是 5000 元，若看錯，停損也會讓心臟難以承受，而且高價股買賣的掛單量較少，成交速度沒那麼快。不過，高價股在趨勢很明確的時候，我也會去當沖。
（本文出自《最強散戶翻身買股術》，今周刊出版。）
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