金融震撼彈！美銀、花旗評估推出「10%低息信用卡」 高息時代恐現裂痕 美國信用卡市場面臨結構性洗牌

商傳媒｜記者陳宜靖／綜合外電報導

在全球通膨與高利率環境持續壓力下，美國信用卡市場可能迎來近十年來最大幅度的結構調整。根據《彭博社》引述知情人士報導，美國銀行（Bank of America）與花旗集團（Citigroup）正評估推出年利率（APR）約10%的新型信用卡產品。若該計畫正式上路，將顛覆長期維持在20%以上的美國信用卡高息結構，並對整體消費金融市場投下震撼彈。

市場分析認為，這並非單一產品創新，而是大型銀行在消費力放緩、壞帳風險升溫下，針對「高信用、長期循環」客群所發動的戰略級調整。

低息換取黏著度　銀行搶攻「卡債轉移」市場

在聯準會（Fed）維持高利率政策背景下，美國信用卡循環利率普遍落在21%至25%區間，已創下歷史高檔。高利率雖推升銀行利息收入，卻同步拉高逾期與違約風險，也迫使信用評分良好的消費者轉向個人貸款、金融科技分期產品。

據了解，美銀與花旗評估中的低息信用卡，將鎖定信用評分優良、但有穩定循環信用需求的客群，藉由明顯低於市場水準的利率，吸引消費者進行債務轉移（Balance Transfer）。市場人士指出，這是一場精準的「客戶結構重組」，目的在於用低利率換取長期關係，而非追求短期高息收益。

回歸信用本質　「無回饋、低利率」新卡邏輯成形

值得注意的是，該類產品將採取高度簡化設計。知情人士指出，為維持利潤結構，銀行擬全面取消現金回饋、航空里程、旅遊保險等附加福利，回歸「單一低利率」的信用金融本質。

這種策略與過去十年信用卡市場主打的「高回饋、高利率」模式形成強烈對比。銀行觀察發現，對長期背負高額卡債的持卡人而言，1%至2%的回饋，遠不及利率下降帶來的實質減負效果。低息卡的推出，反映銀行對消費者行為變化的重新判讀。

市場評價分歧　降負擔還是擴張風險？

對此策略，金融市場出現兩極看法。支持者認為，低息信用卡有助於降低家庭債務壓力，改善還款結構，對金融體系穩定具正面意義；特別是在經濟成長放緩風險升高之際，降低融資成本有助於維持消費動能。

但風險管理專家警告，10%的利率與銀行資金成本距離有限，利潤空間極度壓縮，一旦景氣反轉、違約率上升，銀行承壓能力將面臨考驗。此外，低利率可能誘發部分消費者過度舉債，反而推升中長期金融風險，也可能引發監管機構關切。

台灣視角：利率天花板不同，策略難以複製

相較美國，台灣信用卡市場法規結構差異顯著。依《銀行法》及金管會規定，信用卡循環利率上限為15%，實務上多採信用分級，優質客戶利率早已落在5%至10%區間。

金融界人士分析，美銀與花旗的策略，短期內不易在台灣完整複製，但若「低息換黏著」成為國際趨勢，未來外商銀行是否加強針對「轉卡族」推出長期低息方案，仍值得觀察。然而，在台灣嚴格的行銷與廣告審核制度下，任何涉及誘導借貸的產品設計，仍須高度審慎。

後續觀察：傳統銀行反擊金融科技

市場普遍認為，此舉亦是傳統銀行對「先買後付」（BNPL）與金融科技分期平台的正面反擊。隨著 Affirm、Klarna 等業者快速侵蝕信用卡分期市場，銀行試圖以資金成本與帳戶深度優勢，重新定義信用卡在數位金融時代的角色。

目前該計畫仍處評估階段，尚未公布正式產品與時程。然而，兩大銀行龍頭的動向已釋出明確訊號——美國信用卡市場，可能正從「比回饋」重新走向「比利率」的競爭時代。