記憶體仍在缺貨 慧榮：明年DRAM、NAND短缺
[NOWnews今日新聞] 記憶體近期喊出漲價潮，帶動相關股價強勢走高，與各大記憶體廠緊密合作的慧榮科技總經理苟嘉章昨（1）日表示，這次記憶體缺貨產業結構性變化，30年來罕見，超過疫情時台積電晶片缺貨的狀況，AI推論加上手機帶動記憶體看增，大家都在搶明年產能，供需缺口是倍數，缺貨情況將一路到2026年。
苟嘉章昨日出席台北圓山花博公園舉行的年度公益園遊會時，針對記憶體市況提出上述最新的看法。
苟嘉章表示，微軟、谷歌、亞馬遜與Meta等雲端服務供應商（CSP）紛紛投入AI推論領域，帶動高頻寬記憶體（HBM）需求急速成長，且由於供應商將產能轉向HBM製造，使傳統DDR4產能被排擠，市場供不應求。
茍嘉章指出，三星、SK海力士都在往DDR5和HBM耕耘﹐HBM需要三倍的晶圓，DRAM、DDR5每個月要增加1萬片，資本支出要增加100萬美元，輝達也對三星釋出記憶體訂單需求，現在去韓國記憶體大廠都沒有在談價錢，就只求有供應就好。
苟嘉章進一步說，除了HBM 這種高階產品受矚目外，傳統DRAM與NAND的供應亦出現瓶頸。由於大型廠商將更多資源從成熟節點轉向AI專用記憶體產線，導致一般用途的記憶體供給被壓縮。以伺服器用 DDR5 為例：部分訂單只能達成約70%的交貨比例。
他預估，DRAM市場在2026年將缺貨一整年，不過隨著三星、SK海力士與美光新廠陸續投產，2027年有望出現緩解跡象。
此外，NAND 供應緊張也被業內人士預估可能不止一年、兩年，而是拉長至 十年之久。
在NAND Flash方面，苟嘉章指出，2026年市場同樣將缺貨，除了韓系與日系大廠三星、SK海力士與鎧俠外，中國長江存儲在內需支撐下，有望於三年內擠進全球前四大供應商行列，全球市場版圖勢將出現明顯變化。
他強調，這波缺貨潮並非供應端縮減產能造成，而是AI推論與高階手機需求帶動的「結構性缺貨」，雖然市場上不乏重複下單現象，但實際需求強勁，整體供需失衡短期仍難解。
至於重現下單問題何時會浮現，苟嘉章認為，HDD改變情況不大，HDD生意模式大廠都要簽長約，交期至少要一年美國明年要選舉，中美關係趨於穩定，仍要看整體經濟狀況而定。