AI股熱潮引關注 專家建議國際股市分散風險

商傳媒｜方承業／綜合外電報導

今年以來，在人工智慧（AI）相關與科技股的推動下，國際股票市場表現亮眼，其中許多漲幅來自新興市場。然而，這股熱潮也導致市場集中度升高，特別是美國股市，以及部分新興市場如南韓與台灣，其AI相關股票市值屢創新高。

晨星公司（Morningstar）分析師 Dan Lefkovitz 指出，與部分新興市場相比，美國以外的開發中市場與美國市場的相似度較低，這代表非美國的開發中市場能提供更廣泛的分散投資機會。他提到，開發中市場的股票分布較為分散，且金融服務是其最大的產業板塊。

對於尋求審慎方式進行全球資產配置的投資人而言，ALPS O’Shares International Developed Quality Dividend ETF (OEFA) 提供一個值得考慮的選項。這檔 ETF 著重於品質特徵與股息成長，且截至 7 月 22 日，其持股分散於 15 個國家，沒有任何單一持股比重超過 4.8%，展現高度分散性。

OEFA 的投資組合有約 73% 配置於工業、非必需消費、醫療保健及金融服務等產業，凸顯其價值型投資傾向。這使其成為成長型比重偏高的投資組合一個理想的互補工具，有助於進行「風格分散」（style diversifier），避免過度集中於單一成長風格。

當前標普500（S&P 500）指數高度集中於人工智慧（AI）相關股票，且部分新興市場也出現類似情況時，透過 OEFA 佈局開發中市場顯得更具吸引力，因為許多開發中市場的產業結構與美國市場存在顯著差異。數據顯示，截至 7 月 22 日，MSCI ACWI ex-US Investable Market Index 今年以來已上漲 11.51%，顯示國際市場仍具增長潛力。OEFA 指數的提供商為 VettaFi LLC。

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