全球債券基金主動選債風控佳 鎖定成立3年以上布局
聯準會主席鮑爾上周五演講宣告適合降息時機已到，聯準會釋鴿風，美公債殖利率下探到3.787%、帶動固定收益型績效翻揚，機構法人表示，現階段進場佈局債市，宜挑選主動選債能力佳、風控穩健，建議投資人可以鎖定成立3年以上，短中長期績效正報酬的全球債券基金，作為降息循環期間債市長線佈局標的。
下半年以來，全球債市降息預期升溫，帶動全球固定收益商品買氣升高，機構法人預估，當鮑爾於上周明確指出適合降息時機已到，預料未來美國利率下滑，將有助推升高評等債券發行潮，投資人如果想從中精挑細選優質債券標的，主動選債能力優勢的全球債券基金將更能彰顯「選債」、「風控」2大投資優勢，預估績優全球債券基金，未來降息循環後，將迎一波追求主動選債買氣熱潮。
根據Lipper統計，國內投信發行全球債券基金高達上百檔，觀察近3年來投資績效，以新台幣累積型來看，短中長期皆維持正報酬的全球債券基金，則計有新光全球債券基金(A累積)新臺幣、鋒裕匯理美元核心收益債券基金-A2累積型(新臺幣)等2檔脫穎而出，兩檔今年以來績效皆漲逾6%以上、近2年績效又更佳，創下兩位數的報酬水準。
新光全球債券基金經理人李淑蓉表示，聯準會放鴿風，將吸引固定收益投資人，繼續鎖定擁有高殖利率、高評等兼顧的全球投資級債券標的佈局，尤其是美國總統大選前哨戰開打，全球地緣政治若有任何風吹草動，市場資金可望轉向投資等級債券避險，現階段佈局全球債券基金，除債券殖利率仍具吸引力外，透過投資團隊主動選債能力，不僅可參與債市降息後升勢，還能在股市震盪時減緩下檔風險。
理財專家強調，現在債市期待已久的降息風終於吹起，資金湧向債市趨勢明顯，一旦美國正式啟動降息政策後，寬鬆貨幣政策將掀起高評等債券一波申購潮，對於訴求穩健甚至偏保守的固定收益投資人，不妨考慮投信發行的全球債券基金，這類至少90%佈局於投資等級債券作為核心配置，從過去經驗顯示 投資等級債券每遇上出現重大利空的年度，投資抗跌表現出色，加上法人團隊主動持債操作，兼顧風控、降波動兩大優勢，有望贏戰降息後全球債市大波段行情。
留言 1