「多元收益＋成長動能」一檔滿足 聯博投信推00404A參戰台股主動式ETF市場
Newtalk新聞
截至四月底，台灣主動式ETF開放掛牌已滿一週年，短短時間，市場上已出現 28 檔主動式ETF，資產管理規模約新台幣 5,000 億元。透過基金團隊主動彈性調整投組、靈活挑選具長期獲利前景之標的，已不少檔ETF繳出超越大盤，甚至更帶動交投熱潮。
不僅各大國內投信陸續發表台股主動式ETF，國外資產管理公司也爭先搶進這塊市場。外資聯博投信今（7）日正式宣布旗下首檔台股主動式ETF——聯博台灣動能收益50主動式ETF（00404A）預計自 5 月 18 日起展開募集、發行價 10 元，募集期間最低申購金額新台幣1萬元，並設有季配息機制。
聯博投信已成功在台發行 2 檔債券主動式ETF，本次推出 00404A，象徵該公司進一步將主動投資的觸角，從債市延伸到台股市場。
聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕指出，四月份台灣ETF總規模已破新台幣 9 兆元，其中台股ETF市值約占整體台灣ETF總規模 6 成，顯示台股ETF已成為投資人重要配置工具。自 2023 年起，台灣投資人的ETF偏好持續演進：觀察資金淨流入量前十名的台灣ETF，2023、2024 年以台股高股息與海外債券為主，到了今年首季，資金轉向台股市值型與主動式ETF。
鍾郁婕表示，主動式ETF崛起的主因，來自於其能透過主動選股與動態調整部位，力求爭取相對於大盤更佳的投資成果。在目前台股投資主題多元、產業輪動加速的環境下，聯博投信關注焦點涵蓋台灣 AI 關鍵供應鏈、中小型成長股與產業升級等三大主軸；相較於被動追蹤指數的投資方式，主動式ETF更能因應產業脈動與市況變化，成為投資人掌握台股超額報酬的工具之一。
聯博投信副總經理林炳魁指出，00404A 以「多元收益＋成長動能」一檔到位為主要訴求。投資組合的收益方面，不只仰賴股息，而是採三路收益設計。廣納反映公司獲利能力的股息、可反映公司股價成長的淨已實現資本利得，及因應市場波動時的已實現賣出選擇權買權之權利金收入，主動爭取收益機會，避免收益大起大落。
在投資組合配置上，00404A 以配置 50 檔核心持股為原則。林炳魁解釋，有別於市面上先以市值來篩選，本檔ETF透過聯博獨家選股策略，從台股上市櫃公司逾 1,800 檔個股中，依據基本面分析、永續分析內容等條件，篩選出約 800 檔投資池。再以七大因子訊號作為研究引擎，依據個別股票的多因子分數、風險模組等因素建構投組。
目前，聯博 00404A 的產業配置逾八成以科技股為主，並擇優布局工業、金融等產業。其中，從晶圓、封裝、伺服器、散熱到高階板材，掌握台灣 AI 關鍵全球供應鏈。聯博投資團隊看好台灣科技產業的長期競爭力，建議可以大型半導體權值股為核心引擎、電源／散熱／電子系統等為支柱，延伸至 IC 設計、封測、材料等供應鏈，讓投組整體動能放大。
過往許多台灣投資人偏好高股息ETF，但現在的台股大多頭行情下，可能陷入成長與收益之間兩難。00404A 的設計概念為提供投資台股、一檔到位的新解方。希望協助投資人在追求收益時，跟上台股成長列車，讓台股投資更長久。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。