國際股市多頭趨勢未變，台股週一可望有補漲行情

【財訊快報／魏聖峰】台股上週五放颱風假休市，比國際股市少漲一天，週一有利於台股的補漲行情。上週五台股休市情況下，亞洲股市之中，日股上漲1.2%、南韓KOSPI指數上漲2.52%，加上上週五美股表現持穩，只要週一亞股開盤沒有大跌，將有利於台股開市多頭表現。上週四和上週五美股維持穩定上漲走勢，尤其是上週四受到美國與伊朗間的中東戰事稍作緩和，川普總統對外表示伊朗向美國求和談判，美軍在上週大規模轟炸伊朗後，暫時沒有新的軍事行動，帶動上週四美股的強彈表現，當天美股以Meta和半導體股表現最好，費城半導體指數大漲3.1%；超微大漲超5%，美光科技、Marvell、ARM漲幅更達5%至9%不等。上週五美股科技股開跌，盤中過後翻紅，當天以道瓊和S&P 500指數表現較好，費城半導體指數經過前一天強彈後，當天小漲0.06%。
上週五美股盤面中，南韓SK海力士ADR在Nasdaq市場IPO，首日收盤股價大漲13.01%，證明華爾街對核心AI供應鏈的胃口依舊很大，AI沒有退燒，但當天美光科技股價卻下跌1.24%，沒有受到SK海力士掛牌激勵。當天Nvidia股價因為是SK海力士的核心夥伴，Nvidia股價上漲4%，支撐當天S&P 500指數和Nasdaq指數漲勢的指標股。
台股上週五雖然休市，南亞科(2408)線上法說會仍照常舉行。受到DRAM平均售價（ASP）較上季暴漲超過60%，成為獲利噴發的神助攻，南亞科第二季合併營收達825.49億元（季增68.2%、年增684.2%），毛利率一舉衝上79.5%的歷史新高（季增 11.6個百分點）；營業利益率達73.7%；淨利率高達60.8%。單季稅後淨利501.92億元，單季EPS大賺14.66元；累計上半年EPS高達23.38元，較去年同期全面扭虧為盈。這樣的毛利率、營益率表現超越神山台積電(2330)。由於國際記憶體大廠的產能被AI高頻寬記憶體（HBM）與伺服器用Registered DIMM排擠，造成常規記憶體全面缺貨。總經理李培瑛預期，缺貨狀況還會再延續數個季度以上。他明確指出，第三季DRAM報價將優於第二季，第四季營運亦會持續改善。南亞科目前產能利用率逼近滿載，在5A新廠開出前，營運成長動能將純粹由價格調漲與產品組合改善驅動。南亞科交出亮眼的財報與財測，有利於週一記憶體股表現，華邦電(2344)、晶豪科(3006)、群聯(8299)可望有好的表現，甚至可望擴散到力積電(6770)。
除記憶體外，被動元件股仍值得留意，禾伸堂(3026)6月營收年增達33.9%、13.78億元創今年新高，上週四股價創下1,045元歷史新天價爆發漲停，一舉超越國巨*(2327)登上被動元件股王寶座。國巨*近期股價從高點的1,220元後回檔，上週四股價上漲1.01%，收在900元，國巨*6月營收寫下單月153.59億元再創歷史新高，連續四個月營收創新高，短暫股價回檔後多頭仍可期待。
矽晶圓股上週多頭依然強勁，環球晶(6488)上週四股價攻上漲停板並創下1,350元的歷史新高價，帶動合晶(6182)、中美晶(5483)股價的漲勢。挾帶先進封裝與光通訊題材的精材(3374)，上週四股價跳空漲停，近期表現大幅領先大盤並創下近期新高，仍可留意。PCB股方面，ABF載板三雄的欣興(3037)、景碩(3189)和南電(8046)以及臻鼎-KY(4958)，股價趨勢仍是多頭，可持續留意。近期股價長多表現的南亞(1303)，上週四盤後公布單季EPS達3.37元，累計上半年EPS衝上5.17元，雙雙改寫歷史新高紀錄，台塑其他三寶的財報表現也都很亮眼，台塑化(6505)、台化(1326)和台塑(1301)的股價值得週一多加留意。

下載「財訊快報App」最即時最專業最深度