加密資本正在轉向中東：為何全球加密巨頭齊聚阿布達比，尋求「長期資金」與「監管新局」？
近期加密貨幣產業正面臨市場下滑與資金緊縮的困境，亟需尋求新的資金注入以重振產業活力。 根據《華爾街日報》報導，許多加密貨幣產業參與者，原先預期美國總統川普對加密領域的支持，會加速市場採用並帶來顯著收益，但突如其來的暴跌已經打亂業界預期。
此外，比特幣在今年 10 月份因一連串針對交易所的清算行動，導致動能減弱，美國國會對加密貨幣相關立法也進展緩慢，阻礙建立數位貨幣監管框架的新法案。這種市場低迷與美國監管議程進展不如預期的雙重壓力，驅使加密產業參與者轉向充滿希望的資金新大陸：中東。
加密巨頭齊聚阿布達比，瞄準雄厚資金
近日全球多位加密產業的重要人物與企業代表集體前往阿布達比，希望與資金雄厚的阿拉伯聯合大公國投資者達成交易，為產業注入新的活力。在阿布達比現身的人物大致可以分為兩大陣營：一邊是與比特幣倡導者 Michael Saylor 共同參與 Bitcoin MENA 會議的「核心信仰者」；另一邊則是出席阿布達比金融週會議的「機構資金」群體，包括Coinbase 和 Circle 的高層，以及 Bridgewater 避險基金創辦人 Ray Dalio，還有傳統銀行巨頭 UBS 和 HSBC 的代表。
其他來到阿布達比尋求投資的企業，還包括川普家族青睞的投資銀行 Dominari Holdings，以及韓華集團（Hanwha Group）的投資與證券部門，因為韓華集團預計將阿布達比作為加密產品擴展的區域中心。
為什麼阿布達比成為加密產業眼中的「新金主」？
全球加密產業巨頭齊聚阿布達比的原因，相中的是阿布達比的主權財富基金與大型家族辦公室，這類資金也被視為目前仍具備大規模投資能力的來源。
《華爾街日報》指出，與美國創投不同，這些中東資金方傾向尋求長期合作，而非短期投資回報。因此對加密公司而言，這意味著要說服主權財富基金或大型家族辦公室投資，通常需要數年時間建立關係，同時必須承諾在當地發展實體營運。
另一方面，為了吸引加密新創公司，阿拉伯政府正提供早期資金、免費辦公空間及其他福利，鼓勵他們在當地的金融區設立辦公室。在監管層面，全球最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）上週宣布，已獲得阿布達比金融監管機構的全面授權，提升整體產業對中東地區的信心。
除了具備大規模投資能力，阿布達比對加密貨幣的興趣持續增長，其中政府層級的投資行動更為加密產業提供強烈的制度性背書，例如一家政府支持的阿拉伯投資公司在今年購買了幣安 20 億美元的股份，表明政府層級也積極參與加密資產。
海灣國家不再是「跟進者」，而是「領先群」
若將視野從阿布達比放大至整個阿拉伯灣周邊的海灣地區，根據《中東經濟》（Economy Middle East）報導，2024 年海灣地區的加密貨幣市場就已達 1,100 億美元，預計未來十年將以每年近 9% 的速度增長。近年，加密與區塊鏈技術，已被視為海灣地區長期經濟願景的一部分，因為這有助於降低對能源產業的依賴，並實現經濟多元化。
海灣地區目標是成為受監管、有韌性的加密生態系統領導者，例如杜拜虛擬資產監管局（VARA）截至 2024 年已發放 23 個受監管的 VASP （虛擬資產服務提供者）許可證，目前估計獲得許可的公司數量已接近 40 家。
這些海灣地區結合資本投入與基礎設施建設，成功吸引加密企業與人才進駐。像是幣安等交易所不僅舉辦自己的活動，也協辦阿布達比金融週等大型會議，藉此建立社群並培育人才，以創建符合海灣地區經濟需求的實用案例，像是跨境支付和符合伊斯蘭教法的加密貨幣產品。
因此，《中東經濟》形容，海灣地區在全球加密貨幣市場的角色，已經從觀察者成為塑造這場革命的「領先者」，而成長的基礎，就是建立在「監管」之上。
阿布達比在全球加密版圖中的重要性正在提升
Chainalysis 的《加密貨幣地理報告》指出，阿拉伯聯合大公國在 2024 年至 2025 年獲得約 560 億美元的加密貨幣流入，展現該地區對加密貨幣的巨大吸引力，這也使得阿拉伯聯合大公國成為中東和北非（MENA）地區第二大加密經濟體，也是最活躍的市場之一。
在美國監管環境趨於保守、相關立法進展遲緩的背景下，這股資金與企業動能的轉移，正逐步重塑全球加密產業的地理重心。對加密貨幣企業與投資人而言，中東不再只是備選方案，而是能同時提供資本、監管確定性與長期發展空間的重要節點，這也讓阿拉伯聯合大公國的核心阿布達比，在全球加密版圖中的角色日益清晰與關鍵。
＊本文開放合作夥伴轉載，參考資料：《WSJ》、《Crypto Politan》、《Economy Middle East》，首圖來源：Unsplash