柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型，為何能擠進全市場高配息前十名？

這幾天剛出爐的全市場高配息共同基金盤點中，這檔基金悄悄擠進了前 10 名。它的近一年配息率大約落在 11.52%，讓不少喜歡每個月領錢的人注意到它。今天我們就來聊聊，柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型（98637886）到底在投資什麼。

這檔基金的「基本身分」是什麼？

這是一檔由柏瑞投信發行，成立超過 10 年的老牌基金。目前它的規模大約是 21.72 億元，在市場上算是運作相當成熟的產品。

光看名字，你可能會對「非投資等級債」感到陌生。非投資等級債（信用評等較低、給的利息較高的公司債）。也就是說，這些企業為了吸引你借錢給它，願意開出比一般大企業更高的利息。不過這也代表，這類公司的違約風險會稍微高一點。

它特別專注在亞太地區的市場。等於是幫你把錢借給亞洲各地正在發展、願意付高息的公司，藉此來換取較高的收益。

過去的成績單表現如何？

我們直接來看大家最關心的報酬率。這檔基金近一年的績效大約是 12.4%。這等於是你如果投入 100 萬，一年後會變成大約 112.4 萬。

把時間拉長到近三年來看，它也累積了 21.8% 的漲幅。也就是 100 萬經過三年，大約會成長到 121.8 萬。

但是，投資總是有起有落。攤開近五年的成績單，你會發現績效大約落在 -6.5%。因為債券市場前幾年經歷了全球升息的巨大衝擊，許多債券的價格都受到影響。也就是說，看淨值（基金當下每一份的價格）時，你會發現它不是一路上漲的。這也是為什麼它的同類排名（同類型基金中的績效名次）目前大約落在中段班。

不過，隨著近期市場環境的變化，它近一年的表現已經展現出不錯的反彈力道。

讓人眼睛一亮的配息與投資範圍

這檔基金最大的亮點，就是它的配息頻率是每個月發錢。以這幾天最新揭露的近一年配息率 11.52% 來看。等於你投入 100 萬，這一年下來大約可以領到 11.5 萬的現金。

這就像是你頂下一間生意不錯的便當店。每個月都有穩定的客源，為你帶來滿滿的現金流。但是便當店的廚具設備會折舊，店面價值也會隨商圈起伏。也就是說，每個月收到的現金是真的，但整間店的價值是會隨市場變動的。投資這類高配息基金也是一樣的道理。

至於這檔基金把錢借給了誰呢？它主要投資在亞太地區，包含台灣、香港、印度、印尼等國家的債券。等於是幫你把資金分散借給亞洲各地的企業，不把雞蛋放在同一個籃子裡，藉此分散單一國家帶來的風險。

誰適合買？誰最好先觀望？

每一檔基金都有適合的主人。如果你是一個非常需要每個月有現金入帳的人。例如剛退休想規劃生活費的長輩，或是每個月有固定房貸要繳的上班族。這檔基金的高配息特性，確實能幫你創造穩定的現金流。

不過，這檔基金的風險等級被歸類在 RR4。RR4（風險較高，適合能承受本金有一定波動的投資人）。

換句話說，如果你只要看到本金稍微虧損就會睡不著覺。或者你是希望資產能快速翻倍、賺取巨大價差的積極型年輕人。那麼這檔以配息為主、本金會隨市場震盪的債券基金，可能就不太適合你。

如果想自己觀察，該看哪些重點？

如果你對這檔基金有興趣，可以去各大基金平台看看。第一步可以先看它的最新淨值走勢。觀察它在面對市場震盪時，價格變化的幅度你能不能接受。

第二步是確認它的配息紀錄。因為這檔是 B 類型，也就是會把利息配發出來的級別。你可以特別留意它每個月配發的金額是不是保持穩定。這能幫助你評估它是不是一個可靠的現金流來源。

看完這檔基金的介紹，你是更看重每個月領錢的快樂，還是更在意本金的穩定呢？下次登入基金帳戶時，不妨思考一下自己的真實需求。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。