0050、SPY...買在最高點，5年後反而賺最多？數據找答案：這3件事很重要
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問題從來不是你買貴，而是你願不願意給時間發揮作用
你一定有過這種時刻。
股價創新高，畫面閃爍著紅通通的數字，手指停在下單鍵上，心裡卻冒出一句話「現在買，會不會太貴了？」「是不是該等它跌下來再說？」
於是你關掉畫面，告訴自己：等回檔再說，才是聰明的投資人。
這個想法很合理，因為沒有人想當「買在最高點」的那個人。
但問題是：這個等待，真的比較聰明嗎？我用數據，來驗證這個我們都曾有過的擔心。
如果你每次都「故意買在歷史最高點」，會怎樣？
先來一個極端假設。
假設有兩個投資人，小明和小華。小明非常倒楣，每次都剛好在「歷史最高點」那天買進；小華比較聰明，總是避開高點，專挑「不是新高」的日子進場
5年後，你猜誰賺得比較多？
如果你直覺選小華，那你很可能，也跟多數投資人一樣，低估了時間的力量。
我怎麼驗證這件事？
我使用YP指投網的「買在歷史最高點」工具，來驗證這個問題。
做法其實很簡單：把過去每一天分成「歷史新高日」與「非新高日」，分別模擬如果你在這2種日子買進，持有1年～5年後的報酬表現。
不是選幾個幸運案例，而是把「每一天」都拿來算一次。
我們來看數據。
第1個標的：SPY（美國S&P500ETF）
我先測試SPY，這是追蹤美國標普500指數的ETF。
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過去30年，SPY大約每10個交易日就有1天創新高，也就是說，新高其實一點都不罕見。
結果呢？
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持有1年，買在高點的報酬是13.42%，避開高點是11.73%，買在高點多賺1.69%。
持有5年，買在高點的報酬是77.89%，避開高點是69.36%，買在高點多賺8.53%。
換句話說：如果你5年前「剛好買在歷史高點」，現在不但沒成為冤大頭，還比等低點的人多賺了將近9%。
而且不是只有5年期，從1年到5年，每一個期間，買在高點的報酬都更高。
看到這裡，你可能會想：「所以根本不用怕買在高點嘛！」
先別急，我們來看台股。
第2個標的：0050（台灣50ETF）
這次結果就沒那麼單純了。
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結果完全不一樣：
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短期（1～3年），避開高點的報酬明顯比較好。
這時你可能會說：「你看吧！台股真的不一樣，買在高點就是比較虧！」但事情還沒結束。
第3個標的：EWT（台灣MSCIETF）
我再測試一個標的：EWT。
EWT是在美股掛牌的台灣ETF，追蹤的也是台灣市場，但它有更長的歷史數據，超過25年。
圖片來源：小資YP
結果非常有意思：
1.持有2～3年：買在高點真的比較差。
2.但到了4～5年：買在高點反而大幅勝出。
換句話說：短期看，你會懷疑自己是不是買錯時機；但只要時間一拉長，市場就會替你「平反」。
真正的關鍵不是價格，是時間
現在把3個標的放在一起，你會發現一件事：
圖片來源：小資YP
不是哪個市場特別神奇，而是「時間」才是決定性的變數。
1.美股長期趨勢穩定，所以各期間買在高點都沒問題。
2.台股波動較大，短期會有差異。
3.但只要時間夠長，進場點的影響，會被時間慢慢稀釋。
這也是為什麼，很多人會一直覺得自己「買貴了」、「進場錯了」，其實不是因為真的錯，而是他們不願意等。
給定期定額投資人的3個重要提醒
如果你是定期定額投資人，這組數據，其實在提醒你3件事：
1.不要因為創新高就停止扣款
很多人一看到新高就想停扣，怕「追高」。
但數據告訴你：只要你願意持有，買在高點本身，並不會讓報酬變差。
2.不要因為短期落後就懷疑人生
從0050和EWT可以看到，買在高點的前1～3年，報酬真的可能比較差。但那不是錯誤，而是時間還不夠長。
如果你因為這樣停扣或賣出，那才是真正把虧損「實現」出來。
3.時間，比進場點更重要
與其花力氣猜高低點，不如問自己一個更重要的問題：「我打算持有多久？」
因為長期來看，真正決定報酬的不是你進場的那一天，而是你願不願意讓時間，替你工作。
用數據驗證你的擔心
如果你還是不放心，我會把這個工具連結放在下方：
分析工具：買在歷史最高點
你可以直接用我剛剛的參數自己跑一次。SPY、0050、EWT，或者你想測試的任何標的，都可以直接輸入看看。
很多時候，你不是投資做錯，而是你一直用錯誤的擔心，阻止自己做對的事情。
結語：你真正該擔心的，從來不是買貴
問題從來不是你買貴，而是你願不願意給時間發揮作用。市場短期是投票機，長期是體重機。短期的高低起伏，終究會被時間的力量平滑。
所以，不要再等低點了。
現在就開始，持續投入，然後給它時間。這才是真正重要的事。
本文獲「小資yp的投資理財筆記」授權轉載，原文：買在最高點，五年後反而賺更多？
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