WSJ：美光加速記憶體擴產，應對 40 年來最嚴重供應短缺
在人工智慧（AI）驅動的記憶體短缺背景下，美光科技正積極擴大其記憶體生產能力，避免記憶體業面臨40 多年來最嚴重的供應短缺。
《華爾街日報》報導，在美光總部所在地Boise，公司正投資500 億美元，將其佔地450 英畝的園區規模擴大一倍以上，並興建兩座新的晶圓廠。首座晶圓廠預計2027 年中開始量產矽晶圓，生產DRAM。兩座工廠預計於2028 年底全面投產。
另在紐約州雪城（Syracuse）附近，美光剛動工建設一個價值1,000 億美元的晶圓廠園區，這是紐約州史上最大的私人投資案。去年底，美光宣布在日本廣島投資96 億美元建廠，而競爭對手SK 海力士則在今年1 月宣布將在韓國建造一座130 億美元的晶圓廠，以及在印第安納州建造一個40 億美元的製造園區。
負責美光2,000 億美元美國擴產計畫的副總裁Scott Gatzemeier 表示，「我在這裡工作28 年，從未見過像AI 這樣的顛覆性技術」，當開始從訓練轉向推論時，所需的資料量呈爆炸性增長，而潔淨室產能根本無法滿足需求，「我們意識到問題非常嚴重」。
隨著科技巨頭對AI 基礎設施的建設需求激增，記憶體晶片如DRAM 和HBM 的需求已經超過供應，價格也因此飆升。根據預測，2026 年整個產業的資本支出將達到6,500 億美元，較前一年增長顯著。這些超大規模企業的資本支出包括亞馬遜的2,000 億美元、谷歌的1850 億美元和Meta 的1,350 億美元。
美光則預期，本季度毛利率將達68%，接近輝達旗艦產品（GPU）超過73% 的毛利水平。
美光財務長Mark Murphy 在週三的投資者會議上表示，公司業務正處於非凡的發展軌道上。美光目前對部分關鍵客戶的需求只能滿足約一半到三分之二。越來越多買家開始接洽公司，希望鎖定多年期採購合約，以確保供應並避免價格大幅上漲，「在供應端，我們正盡一切努力增加產能，但這不是一件容易或快速完成的事情」。
資料中心硬體經銷商Circular Technology 表示，自去年9 月以來，DDR5 晶片價格已飆升近500%，顯示短缺影響已超越HBM 晶片，蔓延至整個記憶體市場。該公司全球研究主管Brad Gastwirth 表示，目前離短缺結束還很遠，這種情況會持續到2026 年底，至少到2027 年上半年」。
晶片業研究機構SemiAnalysis 先前報導美光最新HBM4 未能成為輝達輝達Vera Rubin 供應商之一，導致該公司股價短暫下跌。對此，美光表示報導不正確，公司已開始出貨HBM4 給客戶，並預計下季度會出貨更多，並強調HBM4 與上一代HBM3e 供應已售罄，直到今年底都無庫存。
（首圖來源：美光）