路博邁台灣5G股票基金T累積級別(新臺幣)，三年績效衝上同類第一的秘密

同樣是投資台灣科技股的開放式共同基金，這檔近一年漲了將近 200%，明顯比同類基金平均高出一大截。這幾天它的規模甚至衝上了 263 億元，到底它有什麼特別的地方？

來自外商投信的台股老將，到底是什麼來頭？

這檔基金的完整名稱是「路博邁台灣5G股票基金T累積級別(新臺幣)」（98638475）。路博邁是一家外商投信公司，在業界相當有知名度。這檔基金成立到現在已經快要 9 年了，絕對稱得上是台股市場裡身經百戰的老將。它經歷過各種市場的大風大浪，現在還能屹立不搖。

根據這幾天最新的數據顯示，它的基金規模來到了 263 億元。在共同基金的世界裡，規模大通常是一件好事。因為這代表資金雄厚，基金經理人有更多的籌碼可以去佈局。而且比較不容易因為少數幾個人突然把錢拿走，就對整檔基金造成劇烈影響。

在風險方面，它的風險等級是 RR4。風險等級（用來衡量基金價格波動大小的指標，最高是 RR5）。也就是說，這檔基金的波動稍微大一點。不過因為它是一檔專注在台灣科技產業的股票型基金，本來就會跟著科技業的景氣循環上下起伏，所以有這樣的波動風險是非常正常的。

績效成績單：100 萬放三年會變成多少？

我們直接來看大家最關心的績效表現。這檔基金近一年的報酬率是 195.2%。換句話說，如果你在一年前投入了 100 萬，現在這筆錢會變成大約 295 萬。這個成績非常亮眼，讓它在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡擠進了前 11 名。

但是，如果我們把時間拉長來看，它的爆發力其實更加驚人。這檔基金近三年的績效高達 331.9%，等於 100 萬放了三年會變成 431 萬左右。這個成績在過去三年，直接拿下了同類排名的第 1 名。而近五年的績效更是達到了 545.7%，等於 100 萬變成了將近 645 萬，也是穩坐同類第 2 名的寶座。

這就像是一支棒球隊，如果只打贏一場比賽，可能只是運氣好。但是如果連續三年都能打進總冠軍賽，甚至拿下冠軍。那就代表教練的戰術和球員的實力，是真的有兩把刷子。這檔基金的經理人就像是這支球隊的總教練，能夠在長期的市場考驗中，精準抓到科技業的成長趨勢，保持領先的地位。

為什麼它不配息？把錢都拿去買了什麼？

看到基金名字最後的「T累積級別」，你可能會好奇這是什麼意思。這代表這檔基金是「不配息」的。配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這檔基金選擇把賺到的錢，直接滾入本金裡面繼續投資。這就是我們常聽到的複利效果，讓錢滾錢的速度變得更快。

那這些龐大的資金，到底都買了些什麼呢？根據最新的持股資料，這檔基金有高達 91.61% 的資金都投資在台灣。其中，光是「電子工業」這個大類別就佔了 90.04%。如果我們再往下細分，半導體業佔了差不多 56%，電子零組件業佔了約 25%，電腦及週邊設備業則是佔了 5% 左右。

你可以這樣想像，這就像是你把資金交給一個專門研究台灣科技業的狂熱專家。他不會去買傳統產業，也不會去買金融業，而是把所有的火力都集中在台灣最強的半導體和電子零件上。因為沒有每個月要發錢給投資人的配息壓力，經理人就可以更專注在追求資產的長期倍數成長。

適合誰買？你該跟著進場嗎？

雖然這檔基金的長期績效非常驚人，但老實說，它並不一定適合每一個人。我們來看看兩種常見的投資情境，幫助你判斷自己適不適合。

第一種是「想要資產快速長大、能承受短期波動的年輕上班族」。如果你現在 30 歲左右，每個月有一筆閒錢可以投資，而且未來五年內都不會用到這筆錢。那這種專注科技股、不配息的累積型基金就很適合你。因為你可以忍受市場短期的震盪，例如它近一個月其實下跌了將近 18.8%。只要你能熬過這種短期的回檔，就有機會換取未來三到五年的長期爆發力。

第二種是「每個月需要穩定現金流的退休族或房貸族」。如果你希望投資能每個月固定給你一筆錢繳費或當生活費，那這檔基金就完全不適合你。因為它根本不配息，而且科技股的波動較大。如果你遇到市場短期震盪，可能每天看著淨值（基金當下每一份的價格）上上下下，會覺得提心吊膽，甚至影響到生活品質。

另外有一個很有趣的數據，這檔基金這個特定級別的受益人（持有這檔基金的人數）目前只有 43 人。這通常是因為特定級別有購買通路的限制，或是專門設計給特定投資專案、大戶使用的。這就像是演唱會的 VIP 包廂，雖然裡面人數少，但整場演唱會（整檔基金）的規模還是非常龐大的，這點完全不需要擔心。

新手想觀察，可以去哪裡看資料？

如果你對這檔基金有興趣，想要自己學著追蹤它的最新動態，其實非常簡單。你可以直接到各大基金平台，搜尋它的中文全名。

進去基金頁面之後，你可以先看「近期績效」的欄位。看看它在近三個月或近六個月的表現，是不是還是維持在同類排名的前半段。接著，你可以點開「產業配置」的圓餅圖，觀察經理人有沒有悄悄改變策略。例如看看他有沒有降低半導體的比例，轉向增加通信網路業的佈局。多看幾次這些公開資料，你就會慢慢抓到這檔基金的投資節奏了。

看完這檔基金的介紹，你會想把每個月的閒錢投入這種高爆發力的科技基金，還是寧願選擇安穩一點、有配息的保守型基金呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。