金融股自結獲利亮眼，這4檔ETF值得關注

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金融股自結獲利亮眼

各金控於8月上旬陸續發布2026年前7個月自結盈餘，承接上半年的旺盛氣勢，銀行與證券子公司的動能依舊強勁。已公告的金控公司之中，玉山金（2884）創歷史同期新高，7月單月稅後純益達30億1,000萬元；累計前7個月稅後純益244億4,000萬元，年增20.95%，EPS達到1.51元，也創下歷年同期最高紀錄。國票金（2889）公布今年7月自結稅後純益1億8,900萬元，累計前7個月稅後純益29億7,000萬元，較去年同期增加19億9,000萬元，年增204.82%。前者主要成長動力來自玉山銀行存放款及財富管理手續費持續擴張，而後者成長主要受惠於台股走強，子公司投資收益大幅增長，以及核心業務穩健成長所帶動。

由此可知，今年下半年的金融股持續看好，若是美國聯準會（Fed）進一步升息，擴大了銀行業務的利差，金融業的獲利狀況可能表現會更好。

金融股應該要有基本配置

只不過，我猜想大多數的投資朋友都會懷疑，我應該要配置金融股嗎？AI不是長多趨勢嗎？AI長多趨勢這一點我當然不否認，只不過在歷經七月的股價修正之後，不少電子股在高檔已有層層的套牢籌碼，要期待像今年上半年一樣的強勢，我個人判斷機會較小，反而金融股的多頭趨勢仍在持續，就資金的配置上，應該要有一部分是放在金融股，差異就在於比重多寡。

如果是承受波動度的能力較小的投資朋友，電子股的比重可以稍降，金融股的比重可以稍增，若是承受波動度的能力較大的投資朋友，當然你可以持續押注電子，但是金融股的配置也還是要有，如果不想買金融個股，不妨留意持有金融股的ETF。

持有金融股的指標ETF

所以今天我們就來幫各位投資朋友，整理一些持有金融股的ETF吧！只不過這些ETF應該不少，在直覺上可以想得到的是金融股主題ETF，其次是市值型ETF，再來可能會是高股息ETF，到底這三大類，哪一類的金融股比重較高，我們就來看一下表1吧！

（表1）持有金融股的指標ETF　　資料來源：XQ全球贏家　　整理：陳唯泰

表1是持有金融股的指標ETF，並且依照重點金融持股的比重排序。這裡所提的重點金融持股是提前10名持股之中，金融股前3名，再把他們的持股比例合計，成為重點金融股比重。

4檔ETF持股金融股比重大於20%

從表1中可以發現，以金融股為主題的ETF：「元大MSCI金融（0055）」前3大金融持股比重來到35%以上，分別是：中信金（2891）、富邦金（2881）、國泰金（2882）；但是比較令我意外的是，表1中重點金融股持股最高的是高股息類的ETF：「群益台灣精選高息（00919）」，重點金融股持股也是富邦金、中信金、國泰金，3檔持股比重合計大於37%。其次還有：國泰股利精選30（00701）、凱基優選高股息30（00915），這2檔ETF都是20%以上的金融股比重。另外重點金融持股比重在15%以上的還有：國泰永續高股息（00878）、富邦特選高股息30（00900），重點金融持股比重分別是19%、15%以上。

令人意外的是市值型ETF在金融股的持股比重上，反而敬陪末座。包括：元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、富邦公司治理（00692）。他們在前10大持股中，都只有1檔金融股，占比都只比1%多一點。這個結果的背後，反應的是過去電子股的多頭格局，所引發的市值缺乏均衡發展的事實。

00919預估年化配息率大於10%

我們針對金融股持股比重大於20%的4檔ETF，匯整今年以來的配息金額，請參考表2。

（表2）4檔金融股持股比重20%以上的ETF除息金額　　資料來源：XQ全球贏家　　整理：陳唯泰

如果用已公告的配息以及近期股價去試算年化配息率，00919大約是11.89%，00701大約是5.91%，00915大約是5.18%。提供各位投資朋友參考。

（圖1）群益台灣精選高息日線圖　　資料來源：XQ全球贏家　　整理：陳唯泰

留意布局金融股的機會

我相信資本市場也奉行風水輪流轉的定律，當電子股漲多了，資金勢必會朝低位階、低基期，但是有投資價值的類股靠攏，或許今年下半年大家可以多觀察留意一下金融股的發展，以及相關ETF的投資機會。最後祝大家操作順利。

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業20年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、財經專欄主筆，並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學院講師，Yahoo理財專欄、商周財富網、今周刊特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：《相信我，你的錢賺不完》、《台股股民曆》。

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