台股月漲7千點！法人續看好 聚焦AI供應鏈
[NOWNEWS今日新聞] 受到短線漲多及美股主要指數漲跌互見，台股上周四（4/30）開高震盪翻黑，終場收在38926.63點，下跌376.87點，不過，台股在4月大漲7203.64點，寫下史上最強月線漲點。展望後市，法人仍正向看待，台股獲利成長提供韌性，所有拉回都是買點，建議投資部位以成長股為優先，又以景氣最佳的半導體及AI相關供應鏈為核心，汰弱換強，增加投資收益。
安聯台灣智慧基金經理人陳思銘表示，近期財報周密集登場，許多台灣科技重量級企業公布最新財報均展現穩健成長動能，且獲利持續上修，表現相當亮眼。而獲利上修的成長動能，主要來自於上游零組件持續漲價所致。
陳思銘表示，這波漲價，包括晶圓代工、記憶體、被動元件（PCB）、銅箔基板（CCL），以及主被動零組件等，均明顯受惠於AI浪潮所帶來的暢旺需求。像是銅箔基板產業在AI需求暢旺下，目前呈現高階材料供給吃緊、一般產品同步漲價的趨勢；被動元件因扮演「被動、保護」主動元件角色，透過控制電壓、過濾雜訊等方式，達到保護CPU等高單價主動元件的功能，在AI時代浪潮下更顯重要。
在資金面，陳思銘表示，看待近期外資的賣超，主要是源自於中東局勢仍未解，致使部分中東產油國的國際投資資金部位，短線上面臨需要匯回挹注當地經濟的壓力所致。
展望後市，陳思銘表示，總經面市場關注降息、匯率、關稅，基本面預期企業盈餘有雙位數成長，政策面以美國期中選舉為主軸，指數正向看待。台股獲利成長提供韌性，所有拉回都是買點。投資部位以成長股為優先，以景氣最佳的半導體及AI相關供應鏈為核心，汰弱換強，增加投資收益。
安聯台灣主動式ETF基金（00993A）經理人施政廷表示， 多頭動能仍在AI資本支出持續擴張帶動台灣半導體需求，2026 年台股企業獲利年增率上調至30%以上，且AI伺服器出貨集中在下半年，獲利持續上修空間仍在。隨著AI應用從基礎建設延伸至終端裝置與軟體服務，台灣供應鏈的受惠面將進一步擴大，企業獲利有望維持雙位數成長，為股市墊高長線底部、挑戰新高提供基本面支撐。
00984A安聯台灣高息成長主動式ETF基金經理人廖本隆也提到，市場波動度持續拉大，加上類股輪動週期縮短，以及超級財報周的登場，配置上更需要置入主動與多策略的因子，因應產業景氣回溫但分化加劇的環境，強化投組中期成長動能與基本面品質。
配置上，廖本隆建議，將重心放在受惠AI、高速運算與資本支出循環的電子上游材料、製程與設備相關族群，包括ABF、PCB製造與材料設備、儀器設備工程等，反映這些領域在需求能見度與產業升級趨勢上的優勢；同時適度提高部分具結構性需求支撐的網通、被動元件與關鍵零組件配置。
※【NOWNEWS 今日新聞】提醒投資人，投資一定有風險，投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書，學習正確的投資觀念才能將損失的風險降至最低。