存股達人華倫推薦：富邦公司治理 讓你聰明存好股

良好的公司治理是企業永續經營的方針之一，目前有一檔 ETF 追蹤指數是「臺灣公司治理 100 指數」所有權是屬於臺灣證券交易所。其公司治理 100 指數，是以公司治理評鑑結果前 20% 作為成分股主要篩選條件，是經過流動性、治理評鑑篩選以及每股淨值、稅後淨利、營收成長率三項財務指標篩選，最後挑選出一百間公司納入指數成分股。

富邦公司治理 ETF 將你的錢放在經營績效最好的公司上

近年來，台灣非常流行「存股」，不斷買進績優股票就能輕鬆累積資產，靠著這些股票每年穩健成長的配息，我們就能享有不錯的現金流入和被動收入，過去 15 年來，筆者也靠著長期持有績優股資產累積達到超過 4500 萬，達到初步財富自由。

筆者選擇的股票是以產品或服務屬於壟斷或寡占，最好在該產業市占排行前幾名；還有產品或服務簡單易懂、長久不變、具持久性；高毛利率與高股東權益報酬率（ROE），最好超過 15% 等等的存股準則。

除了台股本來的大型權值股之外，筆者更重視「公司治理」和永續經營的中小型成長股，因為投資報酬率取決於公司的成長率和股東權益報酬率，對於重視公司治理的企業來說，通常會有較高的投資報酬率。

除了存股之外，這幾年也相當流行買進 ETF（Exchange-Traded Fund）股票型指數基金，股神巴菲特曾不只一次說過，如果您沒有時間選股、或沒有能力分析個股，長期把資金放在 ETF 是一個非常棒的選擇，今天我要來介紹一檔富邦公司治理 ETF（00629），這是由富邦投信在 2017 年 5 月所發行，截至 2019 年 10 月底，00692 的受益人數 19586 人，相較於兩年前掛牌時成長了 213%，且為國內台股 ETF 受益人數前五高，顯見投資人對公司治理理念之認同。

因應國際社會責任投資趨勢，臺灣證交所委託臺灣指數公司於 2015 年依據公司治理評鑑結果編制「臺灣公司治理 100 指數」，此 100 檔成分股著重公司治理與體質，多屬於不同產業的龍頭企業，擁有較佳的現金流與穩定的配息政策，而 00692 富邦公司治理 ETF 即是追蹤「臺灣公司治理 100 指數」，和 0050 不同的是，00692 除了股票市值之外，更強調公司治理評鑑以其長期較佳的財務指標，由於公司治理與公司長期獲利呈現高度相關，因此 00692 成分股中除了涵蓋大型龍頭權值股如台積電、台塑化、聯發科、富邦金、台灣大等之外，也涵蓋了經營績效頗佳的中小型股，像信邦、牧德、儒鴻、創意、富邦媒、日友、億豐等等，如此才更能夠確保投資的穩定性與成長性。

臺灣公司治理 100 指數的優勢：

優勢 1、成長性高：我們就以巴菲特最注重的財務指標「股東權益報酬率 ROE」來說明，臺灣公司治理 100 指數的稅後 ROE 近 5 年平均為 16.43%，優於臺灣加權指數的 15.53%，也優於巴菲特的標準 15％。

再者，2014~2018 年臺灣公司治理 100 指數平均稅後純益率為 17.90%，且各年度表現均較臺灣加權指數的 16.04% 為優。

優勢 2、永續經營：近 5 年臺灣公司治理 100 指數成分股的外資持股比率逾 4 成 (46.33%)，均高於同期間臺灣加權指數 (39.8%)，表示外資相當看好具備良好公司治理的公司發展前景。

優勢 3、總報酬與殖利率佳：從臺灣公司治理 100 指數的配息狀況穩定，股利殖利率 4.43%，也高於台灣加權指數平均水準，適合存股族穩健的資產配置。

富邦公司治理 ETF 適合小資族定期定額投資

接下來我們就來看看富邦公司治理 ETF（00692）的基本資料和績效表現。

特點 1、手續費低：既然要長期投資，基金費用率就顯得非常重要，畢竟在長期複利效果下，只要能省一點成本就能提高報酬率，根據投信投顧公會公布資料進行統計，自 2018 年 1 月至 2019 年 10 月止，富邦公司治理 ETF 平均年費用率僅 0.31%，在包含主動和被動台股基金約 159 檔產品中最低，亦遠低於全部基金平均年費用率 2.67%。

特點 2、殖利率穩定：富邦公司治理 ETF 每年配息兩次，分別在 6 月、10 月，若以 00692 成交價 20 元左右計算，殖利率均有 5％到 5.7％水準。

特點 3、長期報酬率績效穩定成長：富邦公司治理 ETF 自從 2017 年五月成立以來，績效報酬呈現穩定成長。

特點 4、適合小資族定期定額投資：相較於追蹤台灣 50 大權值股的 0050ETF，目前成交價格在 90 元附近，富邦公司治理 ETF 發行價格為 20 元，更適合小資族以定期定額投資存股，而富邦證券更以優惠的 1 折手續費為小資族節省投資成本。

除了上述之外，富邦公司治理 ETF 於 2019 年 3 月拿下素有基金界奧斯卡獎之稱的「晨星暨 Smart 智富台灣基金獎」之「國內原型類」ETF 獎項殊榮，主要乃因該 ETF 是以 ESG 之公司治理創新概念出發而獲評審青睞。

綜上所述，由於近年永續投資蔚為風潮，根據統計，重視公司治理的企業，獲利能力佳且產品或服務具備競爭力，未來將有更多優質上市公司重視並落實公司治理，富邦公司治理 ETF 為國內第一檔公司治理 ETF，讓投資人參與公司治理長期投資之外，還能獲得穩定的配息與長期資本利得的成長。

股神巴菲特說：「只要你沒有寅吃卯糧的習慣，未來你不變的非常有錢都很困難」，巴菲特長期投資績優股和優質 ETF，以股東和老闆身分自居，不在乎短線股價的波動，只需要耐心等待，並趁早開始，靠著複利魔法的累積，要賺到幾千萬、達成財富自由並不是夢想，最後敬祝大家投資順利成功。