台灣家庭財富差67倍！薪水漲了為何仍買不起房？財經專家揭關鍵

文／謝曉菁

台灣經濟成長、薪資數據屢創新高，為何不少上班族仍覺得生活愈來愈吃緊，甚至離買房目標愈來愈遠？財經專家林希又（雪寶）於Podcast節目《Snow Talk》指出，問題不只在於薪水高低，更在於有沒有累積資產。根據節目引用的主計總處家庭財富統計，2021年台灣最富有的20%家庭，財富約為最底層20%家庭的67倍，較30年前不到17倍的差距明顯擴大。當房價等資產價格上漲，已持有資產者與仰賴薪水生活的民眾，財富累積速度也可能逐漸拉開。

主計總處日前公布2026年7月平均總薪資突破7.1萬元，但其中包含獎金、加班費等非經常性薪資，平均每月經常性薪資約為4.9萬元，薪資中位數則約3.9萬元。

雪寶指出，2026年第1季將近7成受僱員工的經常性薪資低於平均水準，主要與產業間薪資差距有關。高科技產業的薪資及獎金相對優渥，拉高整體平均值，但其他產業的受僱者未必能同步感受到經濟成長帶來的好處。

除了產業薪資差異，經濟成長成果如何分配，也是值得關注的問題。雪寶引用主計總處資料指出，2024年台灣受僱人員報酬占國內生產毛額（GDP）比重降至43.1%，創下歷年新低；相較之下，1989年至1995年間，該比重曾連續7年超過50%。

雪寶分析，台灣近年經濟成長主要受AI及電子產業帶動，但高科技產業仰賴大量設備、技術與研發投入，即使員工薪資相對較高，受僱人員報酬占產業創造價值的比重仍可能偏低。另一方面，部分傳統產業雖然分配給員工的報酬占比較高，卻因產業整體創造的附加價值有限，薪資成長空間也受到限制。

不過，對於購屋族而言，薪資差距可能還不是最大的問題。雪寶指出，收入與資產是兩個不同的概念，薪水代表每月或每年賺進多少錢，資產則是長期累積的財富，包括房地產、股票等。當資產價格持續上漲，原本就持有資產的家庭，即使沒有增加工作收入，也可能因資產增值而擴大財富。

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她以資產同樣上漲10%為例，持有5000萬元資產的家庭，帳面財富增加500萬元；持有100萬元資產的家庭，則只增加10萬元。雖然兩者漲幅相同，但增加的金額相差490萬元，也讓原本存在的財富差距進一步擴大。

這種現象對尚未購屋的民眾尤其值得注意。雪寶以美國矽谷聖荷西為例，引用2026年相關研究指出，當地家庭若要負擔一般住宅，年收入須超過46萬美元，折合新台幣約1400多萬元；當地公寓平均月租金則約3000美元，折合新台幣接近10萬元。

雪寶認為，即使身處高薪產業聚集的地區，若沒有累積足夠資產，仍可能面臨買不起房的困境。部分已持有房產者則可透過出租住宅取得租金收入，讓房地產除了本身的價格變動外，也成為持續產生現金流的資產，進一步拉開有房與無房家庭之間的財富差距。

至於為何薪水成長往往追不上資產價格，雪寶則以經濟學中的「坎蒂隆效應」說明，當市場資金增加，不同群體取得資金的時間與方式不同，可能影響其購買資產的成本及財富累積速度。

她舉例，2024年台灣平均經常性薪資年增幅不到3%，但同年台股漲幅接近3成。相較於股票價格可迅速反映市場消息，薪資通常須等待年度考核或企業調薪，調整速度相對緩慢。因此，當資產價格先行上漲，仰賴固定薪資的上班族，可能尚未等到加薪，就已感受到購屋及生活成本增加的壓力。

雪寶指出，經濟成長與民眾生活壓力增加，兩者並不矛盾，關鍵在於成長成果流向哪些產業及家庭。對於尚未累積資產的上班族而言，除了關注薪資漲幅，也應理解收入與財富的差別，依自身財務能力規劃儲蓄及資產配置，避免僅以平均薪資或經濟成長數字判斷個人購屋負擔能力。