閎康下半年動能增強；高毛利率具延續性
MoneyDJ新聞 2021-07-20 12:57:45 記者 張以忠 報導
閎康(3587)因為產品組合轉佳，毛利率較佳的MA(材料分析)、FA(故障分析)比重提升，且毛利率較低的RA(可靠性分析)也因為客戶結構優化而較過去改善，帶動今年第2季單季毛利率達38.23%、創多年來新高，預期此毛利率表現將有延續性，法人認為，閎康下半年在台灣、中國客戶需求皆增帶動下，第3季營收估季增逾1成、第4季將再走高，下半年單季毛利率有機會持穩第2季高檔上下表現，也就是下半年獲利表現會較上半年明顯增加。
閎康自結第2季財報，營收達8.10億元、年增9%，毛利率38.23%、創多年來歷史新高，稅前淨利1.79億元、年增110%。若以單季稅率15-17%估算，稅後EPS估2.4元上下，同創新猷。
分析第2季毛利率創高表現，主要是產品組合轉佳，其中毛利率較佳的MA(材料分析)、FA(故障分析)比重提升，且毛利率較低的RA(可靠性分析)也因為客戶結構優化而較過去改善。
法人認為，閎康下半年在台灣、中國客戶需求皆增帶動下，第3季營收估季增逾1成、第4季將再走高。
法人指出，閎康下半年單季毛利率有機會持穩第2季高檔上下表現，也就是下半年獲利表現會較上半年加溫，全年EPS估有機會上看9元以上。
閎康目前MA營收佔比約達35%，因應下半年客戶進一步擴大釋單，包括台灣先進製程需求提升，以及中國廈門實驗室MA需求增加、下半年將擴增1台MA機台，整體而言，下半年MA產能將增逾2成，整體下半年營收動能有望再加溫。
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資料來源-MoneyDJ理財網