金融業併購再添一樁！永豐金（2890）與京城銀（2809）今（27）日晚間20時，在證交所召開重訊記者會，會中宣布兩家董事會已決議通過「股份轉換契約」，永豐金控以50％現金、50％股份轉換的方式，取得京城銀100％股權，京城銀行未來將成為永豐金持股100％子公司。為何京城銀會如此決定「嫁」 了？原因在此揭曉。
永豐金與京城銀晚間召開重訊記者會，永豐金財務長許如玫表示，每1股京城銀行普通股將換得新臺幣26.75元現金與1.15股永豐金控普通股。永豐金總經理朱士廷表示，以永豐金27日23.6元、京城銀49.55元的收盤價計算，總價金約當為600億元。
永豐併購京城，四大面向可互補
朱士廷也提到，未來完成併購京城銀後，無論在商品、客群、通路、人才等四大面向都具有強大的互補性，如京城銀行66家分行集中在雲嘉南地區，永豐銀行125家銀行則主要分布新竹以北，雙方據點與客戶重疊性低，未來合併後國內分行總數達191處將躍升國銀前三名、南北比例約為四比六，未來發展將更為均衡。
京城銀總經理姜宏亮則表示，選擇永豐金「下嫁」的原因在於兩家銀行都有中小企業銀行的背景，考慮到未來合併過程較能順利融合。除了據點互補外，無論永豐金與京城銀對中小企業的授信都相對專業，相信對客戶、員工、股東都是比較好的選擇。
對於京城銀行兩大股東戴誠志、蔡天贊未來在京城銀售出後的動向為何？姜宏亮表示，兩位大股東都曾提到與永豐金的合併，如同嫁女兒般的不捨，但在合併後，兩大股東仍會持續持有永豐金股東，這也是股東樂見的。未來期盼「翻轉金融、共創美好生活」。
另外，在開完重訊記者會後，永豐金與京城銀需等到2025年3月3日舉行臨時股東會並通過後，就會正式送件金管會，進行相關併購流程。
至於員工的安置，朱士廷強調，員工安置計畫為三年，且由於據點重疊性低，將盡全力留下所有主管與員工，也會推出留任計畫與留任獎金，以最大誠意保障員工權益。
永豐金、京城銀召開重訊記者會宣布合併。黃健誠攝
多次傳出售，價格談不攏？
這起併購案也是今年除了新光金與台新金的合併案外，金融圈最為熱議的焦點。從今年4月中旬以來，不斷有風聲傳出京城銀正與潛在買家進行招親協商，但始終因價格問題，未與買方取得共識，最後決定不再續談。
不過，就在外界以為京城銀已決定專注經營時，又再傳出中信金及永豐金都有意併購，最終，在今日宣布與永豐金進行併購。朱土廷強調，過去有其他業者「搶親」一事，他一無所悉，但是永豐金與京城銀的併購案，已談了2年之久。
而外界好奇的是，身為銀行獲利王的京城銀，為何決定最後決定「下嫁」永豐金？
身為銀行獲利王，為何要賣？
攤開京城銀行今年以來的獲利成績單，累計今年1至11月稅前盈餘達60.3億元、稅後純益45.7億元，稅後純益雖然較去年同期衰退17.9％，但是，累計每股稅後純益（EPS）仍有4.12元的好成績。
而攤開去（2023）年財報，京城銀行稅後純益62.07億元、每股稅後純益為EPS為5.59元，創下歷史新高，比起前一年度獲利成長更高達1.8倍。雖身為集中雲嘉南地區、全台有66家分行的區域型銀行，卻能成為銀行獲利王，背後除了投資團隊的眼光精準外，更因資產配置的靈活程度而稱霸。
但在風光的背後，也並非全無隱憂。過去幾年，全球市場處於升息環境，也讓京城銀行淨利差下滑。京城銀董事長戴誠志就曾在2022年的法說會上表示，由於升息讓銀行吸收大量定期存款，銀行也必須負擔非常大的成本，因此必須另尋他路來填補收益。
也因過去幾年美元的強勢格局，導致避險成本升高，當時京城銀行曾出清部分海外債券，將資金挪到台股尋找獲利空間，不過，過於倚賴投資，也成為京城銀經營上的隱憂，就算獲利能力高於同業，但是投資波動性卻較其他同業來得更大。
像在2022年時，因美國升息、俄烏戰爭、通膨、疫情等因素，全球股債市崩跌，也影響當年京城銀的獲利表現。
京城銀屬於區域型銀行的規模，也讓未來的經營，在面臨全球經濟局勢動盪之祭，恐怕只會愈來愈辛苦，因此外界也猜測這是京城銀行想要出售的主因。
京城銀規模屬區域型銀行，在面臨全球經濟局勢動盪之祭，未來的經營恐怕只會愈來愈辛苦。遠見資料照，張智傑攝
600億「聘金」風光出嫁，未來有何綜效？
如今京城銀行以約當現金600億新台幣的價格，風光出嫁永豐金，從法金業務來看，京城銀擁有中南部在地優勢、眾多建商及中小客戶人脈，將可持續創造穩定利差收益；永豐金在北部法金相關客群的經營，擁有專業及實務經驗，未來在大型授信案件上，可導入聯貸主辦經驗給京城銀，將能擴大合併綜效。
根據金管會銀行局統計至113年9月份全體國銀資料計算，未來永豐銀與京城銀合併後，總資產金額增加至3.1兆，排名從第13名上升至第12名；中小企業放款排名將由第11名上升至第9名，同時也是民營銀行第2名；今年1到9月份累計稅前淨利排名由第10名上升至第8名，以金控來說則從第10名前進至第7名。
延伸閱讀：
留言 0